（優）投資分析報告15篇
在人們越來越注重自身素養的今天，越來越多人會去使用報告，不同的報告內容同樣也是不同的。其實寫報告并沒有想象中那么難，以下是小編精心整理的投資分析報告，希望對大家有所幫助。
投資分析報告1
XXXX開發總公司是一家國有經濟性質的注冊企業。公司于20xx年成立后，根據開發區創新管理體制的總體要求，總公司在牢固樹立服務第一、效率第一的同時，不斷強化內部各項管理，充分調動社會各方面的進取因素，不斷吸引全社會的科技人才和投資者加盟，為共同建設和開發高新技術產業開發區不懈的努力。隨著總公司“大招商、招大商”戰略目標的整體推進，在開發區組建一個機動車輛管理機構，有效的實施人員與車輛的管理，已經成為促進當前開發區迅速發展壯大的迫切需要。
一、組建交安委的必要性
1、高新技術開發區目前現有各類型機動車輛XX余輛，駕駛人員XX余人，根據二期擴建規劃，預計到明年底機動車輛將增加到XX余輛，機動車駕駛人員也將增加到XX余人。
2、已經和即將進駐開發區的外地的，以及在其他交安委上戶的機動車輛和人員，由于異地車輛審驗、工作聯系等方面的繁瑣和不便，待開發區交安委組建后，必將有一批機動車輛和人員轉入管理。
3、高新技術開發區位于太原市南部學府街，地理位置十分突出。在開發區四周又云集著各類大中型機動車輛交易市場，加之長風大街的開通，東西南北，四通八達，車流量較之以往成倍增加，具有良好的組建條件和管理環境。
二、交安委的管理方案和管理規模
1、管理名稱及法人
1.1管理名稱：
1.2隸屬單位：
1.3法人代表：
1.4負責人：
2、組織機構：
2.1主任：1人。
2.2內勤：1人(負責車輛和駕駛人員的檔案管理〕。
2.3車管員：2人。
2、4安全管理：1人。
3、管理辦法
3.1主任由總公司選派一名具有多年交通管理實際經驗的技術人員擔任。
3.2其他所需人員全部面向社會實行公開招聘。擇優錄用。
3.3制定崗位實施細則，嚴格各項管理規定。
3.4實行年度測評、獎優罰劣、競爭上崗，采取末位淘汰的新機制。
4、辦公地址：鑒于高新技術開發區的極佳投資環境，場址選擇在高新開發區管委會大樓為最優方案。
三、經濟分析：
1、市場前景
1.1太原市高新技術產業開發區，正處于全市結構調整、城市建設、經濟發展最為關鍵的一個十分時期，開發區機動車輛與駕駛人員增長較快，要求簡便快捷的.管理需求量較大。
1.2高新技術開發區目前尚無具有必須規模，且又具有較強競爭實力的交通管理機構�？偣窘话参慕M建成立，依托開發區良好的投資環境，經過先進合理的計算機管理手段，必將對開發區駕駛人員以及各類型機動車輛實施有效的管理，具有穩定的管理基礎。
1.3隨著人們生活水平的日益提高，家用汽車的普及，經過不斷完善管理服務意識與管理服務質量，以嚴格的管理，規范的運作，良好的服務，樹立誠實可信的管理形象，必將吸引周邊地區一大批機動車輛和駕駛人員入戶掛靠。逐步拓展管理范圍。
2、資金來源
2.1申請國家預算內撥款。
2.2向國內各大銀行及財政信托公司貸款。
2.3自籌組建初期投資和鋪底流動資金XX萬。
3、費用估算：先期投資年費用約XX萬余元。
其中：場地租賃費：X元。
辦公設備：X元。
人員費用：編制定員5人，年平均工資X元，年工資總費用為X元。
其他費用：X元。
4、效益估算
4.1目前開發區現有車輛X輛，單車年管理費X元，年收益X元。
4.2隨著管理規模的不斷擴大，預測在明年底前將吸納各類轉戶遷移機動車輛XX余輛，年收益XX萬元。
4.3隨著管理人員業務素質的不斷提高和服務意識的增強，高效便捷的管理手段，必將吸引眾多零散和家用私車車主的入戶掛靠，在極大便利廣大群眾購車上戶的同時，所產生的社會效益無法估算。
綜上所述，組建高新技術產業開發總公司交安委，具有廣闊的市場前景和良好的發展機遇，依托開發區組建交安委具有明顯的優勢，投資利潤率較高，有必須的抗風險本事，在管理上是可行的，在經濟上是合理的，交安委組建后，對開發區和社會都具有明顯的經濟效益和社會效益。
投資分析報告2
20xx年，中國網絡視頻市場規模達31.4億元，同比增長78.4%，實現了快速增長，其中廣告收入的提高是促進整個視頻行業快速發展的主要動力，網絡視頻用戶數量的增加和瀏覽時長的增長將使網絡視頻的廣告價值不斷上升。隨著版權保護環境的日益改善，付費收入也將逐步提高。未來三年，網絡視頻行業的市場規模增速將保持在40%以上。
從營收規模、用戶數、內容資源等綜合指標來看，視頻分享類廠商優酷和土豆仍然處于中國網絡視頻廠商的第一梯隊。視頻分享類廠商酷6網由于虧損嚴重，將轉變以往巨額版權購買及投入過高帶寬建設的業務策略，計劃發展視頻資訊業務;其他視頻分享類廠商如我樂網、六間房、爆米花等，業務以短片資訊和社區視頻為主，其收入需要和用戶及廣告商分成，內容成本和帶寬成本均較低。
在非分享視頻點播類領域，樂視網因為版權分銷收入的`暴漲，20xx年第一季度營業收入為xx475.20萬元，比上年同期增長131.99%;凈利潤為2906.42萬元，比上年同期增長83.75%。奇異網主打正版長視頻業務，帶寬和內容成本支出高，處于虧損狀態。激動網20xx年收入2億元，會員付費收入約為1.6億元。
在P2P流媒體領域，迅雷旗下的視頻廣告收入超過下載業務，20xx年已實現盈利，20xx年第一季度帶寬成本為1493萬元，同比增長xx4.0%;內容成本為914.4萬元，同比增長142.9%。PPTV、PPStream和UUSee是P2P流媒體領域三大廠商，20xx年收入接近億元，內容購買成本為幾千萬至1億元以上，但帶寬成本只有視頻分享網站的5%左右。
投資分析報告3
一、時代背景:
根據有關體育健身休閑資料顯示： 21世紀，隨著人們自我保健意識的強化，將是體育健身休閑業走向更加發展、更加輝煌的世紀，人們不僅在飲食、睡眠、心態等方面進行保健，更重要的是在體育健身方面加強了鍛煉活動。不難預測，中國的體育健身休閑業在全世界后來居上，隨著體育健身休閑熱的興起，國內將出現一個龐大的消費市場。
二、市場分析:
體育健身休閑，對社會消費需求結構有較好地適應性，改革開發以來，城市居民收入大幅度增長，初步具備了或已經具備了走出去蹦一蹦，玩一玩，活動活動的物質條件，而且實行“雙休日”和其他節日改革之后，城鎮職工，每年有一百多天的時間，在有錢很有閑的條件下，社會各消費階層特別是青少年這個階層，都想選擇合適的體育健身休閑項目進行保健休閑。運動休閑項目早在上世紀90年代末就已成為商家熱衷的投資項目。當時滾軸溜冰、乒乓球館也曾風靡一時，但都未經受住市場的考驗。不少業內人士認為，由于滾軸運動較為時尚，顧客大多是青少年，因此無法持久。而乒乓球的運動量較小，也沒能走遠。羽毛球正好介于兩者之間，一方面其運動量較大，在休閑的.同時能夠很好地達到健身的目的；另一方面它民間普及率廣，老少皆宜。一個便宜三個愛。體育健身休閑運動是一個長期堅持的項目，它的投資是一次性的，基本沒有進貨成本和貨物積壓的煩惱，一旦擁有穩定的客戶群。
目前，化州市羽毛球館的基本情況是：全市僅有市府羽毛球館1家，按照羽毛球場地標準，其有6個羽毛球運動場地。根據該館經營狀況，市府羽毛球館全天開放（早上八點半至晚上十點），收費均為13元/小時，運動期間運動器械自備（羽毛球拍和羽毛球等）。因此，發現我市羽毛球體育健身休閑項目發展存在問題是：1、球場少，出現一大部分市民租不到場地。2、包場。市府羽毛球館今年開春至九月份左右，晚上的活動時間就給個別市民長時間包場，所以晚上就基礎是一小部分人暫用了整個場地。3、缺乏相當的激勵機制或者是會員卡優惠機制。影響了大部分客源接續。
三、球館經營分析
�。ㄒ唬┩顿Y金額約 萬
標準羽毛球場地的尺寸（含周邊）為：15m×7m=105m2。場地雙排布置，中間設置休息地帶2m，球場寬度邊線離建筑物外墻邊線為1m，場與場之間的距離0.5m。
8個羽毛球場地的球館建筑面積為：105×8+20≈1XX m2。（60m2為總臺、營業場所、洗手間）。
球館的結構、地板：結構為磚墻普通抹灰、鋁合金門窗、瓦面為鐵皮瓦面、地板為塑膠地板。造價：在此設定場地是租賃，不計入造價，按月交租金，租賃期限 年
投資造價：在此設定土地是租賃，不計入投資，按月交租金，租賃期限30年。，塑膠場10000元一個球場，鋼結構600元/ m2，水電元/ m2，設備（家具、網等等）20元／m2�？傇靸r約為150萬人民幣。
�。ǘ┯鹈蝠^營業分析
1、球場館出租價格
周一至周五：7：30—17：30，15元/小時；
節 假 日：7：30—17：30，15元/小時；
周一至周日：17：30以后，20元/小時；
短期包場以及長期包場具體定價。
2、球館場地出租時間
經觀察分析，球館場地出租時間計算如下：
球館每年的1、2、3、4、11、12月為淡季， 5、6、7、8、9、10為旺季，白天淡，夜晚旺。每年除開法定假期正常營業
3、電費支出
8個球場使用個，考慮到風扇等其它用電平均每個球場千瓦。
4、飲料、羽毛球等銷售年收入：
5、廣告費支出：1000元/年。
6、每月土地租金：500元/月×12月/年=6000元/年；
7、每年人工工資：1人×1000元/月×12月/年=1XX元/年；
8、每年工商、繳稅：元/月×12月/年=元/年；
1、各球館的營業價格基本上在
周一至周五：8：30—17：00，10～15元/小時，選用10元/小時；
節 假 日：8：30—17：00， 25-45/小時，包場25元/小時，選用28元/小時；
周一至周日：17：00以后，25-45元/小時，包場25元/小時，選用28元/小時。
2、球館場地出租時間
球館場地出租時間計算如下：
球館每年的1、2、3、4、11、12月為淡季， 5、6、7、8、9、10為旺季，白天淡，夜晚旺。
每年365天，球館放假時間5天，周一至周五時間有250天，節假日時間有約110天。
周一至周五：8點30分～18點最淡，基本上無人打球，球館出租時間計4小時／天，全年8×250= 小時；
18點～20點、22點～23點次之，淡、旺季時各有10%、50%球場出租，即這時出租場地 ～ 只，時間3小時，球館出租時間平均 × = 小時／天，全年 × = 小時；
20點～22點是每天最好的，淡、旺季時各有40%、90%以上的球場出租，即這時出租場地 ～ 只，時間2小時，球館出租時間平均2× = 小時／天，全年 × = 小時。
節假日：10-22點，淡、旺季時各有60%、90%球場出租算，時間為12小時，每個場地出租時間平均9小時/天，球館平均 ＝ 小時/天，全年 ＝ 小時。
3、燈光照明
每個球場每邊使用400瓦燈泡2個，每 個球場使用400瓦燈泡22個，共使用燈泡 個，每個球場平均 ×400／20=880千瓦，考慮到風扇等其它用電平均每個球場1.2千瓦，電價1.0元／千瓦/小時。
4、年經營收入
4.1、球場出租年收入： × + × + × + × ＝ 元/年；
4.2、飲料、羽毛球等銷售年收入：經與市較大的部份球館工作人員了解，銷售額收入夏天（旺季）也不會超 元/月，冬天（淡季） /月左右；利潤率在 %左右，平均月銷售利潤在 元左右。 元/月×12月/年= 元/年。
4.3、其它收入： 元/年（廣告費）。
1—3項合計年收入： + + = 元/年。
5、年經營支出及利息、折舊
5.1、設定每年土地租金： 元/月×12月/年= 元/年；
5.2、每年人工
工資： 人× 元/人/月×12月/年= 元/年；
5.3、每年電費：（ + + + ）小時×1.2千瓦/球場/小時×1元/度×= 元/年；
5.4、每年維修費： 元/月×12月/年= 元/年；
5.5、每年工商、繳稅： 元/月×12月/年= 元/年；
5.6、每年衛生防疫：2.5元/年/平方米×2200平方米+60元/年/人× 人（體驗費）=元/年；
5.7、其它（電話、水費等）： 元/月×12月/年= 元/年；
5.8、每年利息、折舊 元/年
1～8項合計開支： + + + + + + + = 元/年。
由此可見，球館年利潤： － =
�。ǘ�、風險分析
1、固定成本較高：球館的變動成本只有電費一項，而固定成本年達 元，占總成本支出的95%以上。如果營業額減少，其成本支出并未有相應減少多少，意味著存在一定的風險。
2、營業時間的太短。羽毛球館一般晚上生意火爆，白天則空閑。諾大的場地閑置，經營不當的話付出的租金得不到應有的回報。
四、經營策略
1、加大宣傳力度，擴大宣傳范圍，講究宣傳技巧，落實宣傳措施。
2、通過電視、廣播、報紙和大眾媒體進行不斷地反復宣傳。
3、利用本市和其它城市的沿街廚窗、燈箱、板報等形式進行宣傳。
4、舉辦各種羽毛球賽事，依靠企業贊助，培養體育人才，擴大球館影響。
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1、XX年5月前完成球館主體，XX年6月完善設施的配套，XX年7月前球館投入使用。
2、項目設施保證：
化州總人口140萬，其中市區人口30多萬。市區體育運動愛好者約9萬，其中羽毛球愛好者約8000人。市區居民平均月收入XX元。羽毛球愛好者主要是公職人員，以公務員居多，其他人員以成功商人、中薪階層為主。
因此，初步預測：全市社會各消費階層潛在客戶大約 人，其中青少年客戶 人、中老年客戶 人。伴隨著化州市市民對羽毛球運動愛好熱度的提高，羽毛球館的建設應當相應加強，在運動場地上予以保證。 因此，投資體育健身休閑業大有可為，投資羽毛球館市場前景廣闊。
投資分析報告4
一、自我分析
性格探索：我喜歡挑戰和讓我興奮的事情，聰慧，許多事情都比較拿手，致力于自己才干和能力的增長。我有很強的創造性和主動性，絕大多數是事業型的。我好奇心強，喜歡新鮮事物，關注事物的意義和發展的可能性。通常把靈感看得比什么都重要，多才多藝，適應性強且知識淵博，很善于處理挑戰性的問題。我善于快速抓住事物的本質，喜歡從新的角度和獨到的方式思考問題，對問題經常有自己獨到的見解。我機警而坦率，有杰出的分析能力，并且是優秀的策略家。我不喜歡條條框框的限制和因循守舊的工作方式，習慣便捷的問題解決方法。我喜歡自由的生活并善于發現其中的樂趣和變化。
學習風格探索：我是一個運動型的，我能從新體驗、新問題、新機遇中學習。我能全神貫注于短時間的、當時當地的活動，諸如商業游戲、競賽型的團隊任務、及角色扮演練習�；顒又谐錆M了刺激性、戲劇性、危機和變化無常的事情，且有一系列多種多樣的活動需要應對。我能引人注目，如主持會議，主導討論或進行陳述。我與他人打交道，我思維跳躍，并作為團隊的一分子解決問題。在活動中適合嘗試一下。
興趣探索：我對經營事務很有興趣，也非常喜歡與人打交道，有支配欲，喜歡影響和感染他人。喜好表達、說服，做事積極而有計劃，以工作為導向，關心績效與表現，但也重視個人與群體間的契合，人際關系良好，喜歡與人相處，并希望自己能成為團體中的焦點人物。對新鮮的事物很感興趣，關心的問題廣泛，但對機器、物品生產制造技術則較缺乏興趣，喜歡直覺思考與分析。我志在與人有關的服務機構中，擔任經營、管理與決策等相關職務，協助機構謀取合理的利潤。我在日常生活中與同事相處友好，可有效的控制他人，待人熱情，樂于助人，善于與別人建立親密關系，行為大方慷慨，態度和藹可親，處事周密，得體，處理各種復雜人際關系游刃有余，對自己的行為有責任感，受人尊重，受人歡迎，對金錢權力和他人感興趣。
適宜的成長環境：經營性活動，需要較多人際交往的工作，要求責任與權力的明確、統一，給予個人努力成就的機會。
喜歡的課程或活動：團體活動、政論聚會、經營管理等。
有興趣的學科：法律、政治、外語、教育、傳播、企業管理、財經等。
喜歡的職業：服務業經理、保險業務員、律師、法官、公關經理等。
價值觀報告：我最突出的價值觀是贊譽賞識，崇尚獨立。希望的工作是具有不確定性的，在這種不確定性中可以充分發揮自己的創造力；期望在工作中擁有比較自由的空間，能夠嘗試使用自己的新想法；希望工作具有較多的自由，可以自己支配安排自己工作的步驟與進度；希望工作范疇內的事務自己可以較自由決策；希望工作是項目制，從而擁有充分的工作支配權。我非常希望獲得有充分保障的工作（包括擁有良好的工作條件），比如能夠在一個比較安全和舒適的環境中工作，能夠獲得應有的報酬，能夠在自主決斷的可能性等。而且還希望工作具有多樣性，能夠在工作的范圍內做不同的事情。
技能報告：最擅長的是技術設計，口頭表達，研發分析，積極學習，解決復雜問題。
二、職業探索
就業前景：
隨著經濟體制和政治體制改革的'不斷深入，特別是加入WTO以后，我國對公共事業管理方面人才需求日益迫切，在文教、體育、衛生、環境保護、社區管理、市政項目評估、城市規劃管理、公共網絡管理、物業管理、社會保險、非營利組織與中介組織管理等領域人才需求數量總體來講還是比較廣泛。
職業目標：
1、教授：因為我自小脾氣比較溫和、有耐心，比較符合成為教師的素質，且現在教師這一職業很穩定，社會地位及工資水平也在逐步提升，家庭方面有一份安穩的工作也是他們對我的期望，而且現在我也在努力做一些朝著方面靠近的事情，如：選修教育學、參加暑假支教等。但是所學專業并不對口，沒有學習教育方面的知識，也沒有充足的相關經驗。
2、大型企業管理人員：因為我學的是人力資源管理，專業比較適合，而且我個人勤奮努力，善于協調人人之間的關系，性格外向，喜歡與人打交道。我認為我具備了這些基本條件。
三、我的行動
大一階段：
大一已經過去一半了，在這個寒假我要積極參加同學們之間的活動鍛煉自己的交際能力。然后出去找份工作先積累經驗。下學期要更加努力的學習，爭取拿到獎學金，認真的規劃自己的生活，完善自己的能力。
大二階段：
首先任務也是爭取拿到專業獎學金；每個星期到外面去學習一次；每星期抽時間晨讀；堅持寫日記，經常寫文章，鍛煉自己的寫作能力；通過英語四級考試和計算機二級證書；空余時間大量閱讀本專業書籍；積極參加一次活動或比賽，如演講、寫作大賽等，鍛煉自己的實踐能力；開始準備看一些關于考公務員方面的書籍；課余時間積極參加體育鍛煉；如果還有剩余實踐的花去學一門自己喜歡的東西；假期期間積極參加有關于本專業的社會實踐調研；多旁聽自認為有價值的其他課程；總之主要任務就是加強本專業的專業能力和素質。
大三階段：
大三除了學好專業的有關知識以外主要的任務就是不斷地完善自己，發現自己的缺點，并不斷采取措施彌補；同時，還應該利用大量的課余時間看一些和目標職業相關的其他專業方面的書籍；寫好學年論文；到相應單位實習，將專業知識應用到實踐；有機會要去考取教師資格證書；還要去接觸外面的世界，找一些相關單位實習，了解目標職業的所需素質，并努力朝著所需素質不斷奮斗。
大四階段：
完成好畢業論文；大四上學期在相關單位實習；大四下學期爭取通過公務員考試，并積極聯系工作。
四、總結
這就是我在20_年里大致的職業生涯規劃，因為現在經驗不足，所以在某些比較細致的方面還不是特別的清晰明了，還有待在以后的生活去完善和發展，但是總的來講我至少有了自己的一條路了，雖然現在大學生的就業壓力很大，但是我有了夢想，有了追求，有了自己的規劃，有了導航，我一定會在它的帶領下一步步地向我的目標靠近，并最終實現它，我相信我的事業我規劃，我的未來我做主。
投資分析報告5
第一章 總論
1項目內容、企業目標和發展戰略
1． 公司名稱：
XXXX有限公司
2． 項目內容
公司成立初期，將致力于高檔無繩電話機（45%48MHz具有Caller ID功能的多手機無繩電話機、46/49MHz美國標準無繩電話機、高頻900MHz模擬和數字擴頻無繩電話機）和新型多功能電話機（如智能電話、Caller ID電話機、可視電話機、語音電話機、管理電話機等）的開發和生產。本公司已經掌握關健技術和具有一定的技術儲備，具備了大批量商業化生產的能力。
20xx年進軍消費類電子產品領域：以DVD技術為代表的新技術，包括DVD ROM，DVD播放機，可寫DVD等。
涉足信息工程產業：POS終端、IC卡、刷卡機、住處系統集成、電子商務軟件等。
3． 公司目標：
引入嶄新的管理機制，以人為本，人盡其才。5個月內生產出新型多功能電話機；8-10個月無繩電話機投產；20xx年產值3000萬元；20xx年7500萬元；20xx年1.5億元。20xx年DVD試產。同時進行多元化發展方向的拓展。
在不久的將來，建成一個電氣和住處王國。先期目標是步入中國電子百強，最終成為世界級的巨型高技術公司。
4． 發展戰略：
方案1：以積累的人才優勢和成熟產品為突破口，以特貿的資金優勢為依托，在短期內完成資本原始積累、管理經驗積累、人力資源的積累和一定的市場占有率，創立自己的產品品牌。通過拓寬產品方向和提高產品檔次，條件成熟時，在國內以OEM方式或參股、控股和企業收購等形式實施低成本的快速擴張，占領國內和國際市場；力爭企業早日上市，募集發展資金，使企業的發展步入良性循環，在短期內得以迅速發展。
方案2：采用“抓兩頭，放中間”的戰略戰術，抓技術開發和市場拓展，產品的生產可以用國內OEM形式的實現。這種方式的優點是：固定資產投入小、風險小、市場轉向靈活，可以集中精力很抓技術和市場兩個關鍵因素。缺點是：加工利潤被分享，利潤率低，產品質量和數量在失控時將難以保證。
2立項依據
1． 新成立的國際先鋒（ITERNATIONAL FRONTIER）電子股份有限公司，具有成熟的普通電話機、數字答錄機、Caller ID電話機、國標無繩電話機（45/48MHz）、美國無繩電話機（43/49MHz）、先進的傳呼機（BB機）、功放機和DVD技術人才，無需投入大量的前期研究開發費用即可在短期內生產上述產品。
2． 已經和供應商建立良好的伙伴關系，材料的.采購渠道成熟，IC供應商的技術支持良好。
3． 國內城市能信市場繼續走向成熟，尤其無繩電話機市場在中國剛剛起步，農村市場潛力仍然巨大。對新產品的需求仍然強烈。
4． 國際通信OEM市場對中國的制造能力有一定的依賴，保重OEM也是初期發展的必由之路。
5． 目前，電子行業的市場特點是市場成熟、競爭激烈、利潤微薄。必須要有自己的優勢才能在激烈的市場中站穩腳跟。在電子方面的發展戰略值得深入研究。著名的計算機產品供應商DELL公司在這方面可以提供很好的發展經驗：即低成本的生產成本、良好的售后服務和快帶的市場能力。
3 項目概貌
本公司注冊資金1500萬元人民幣。其中300萬元為廠房投資，100萬元用于生產車間、寫字樓改造，300萬元用于設備投資，其余800萬元為流動資金，用于支付工資、購買原團料和支付銷售費用和管理費用。
預計： 公司占地6000平方米籌建期自1999年4月1日起，共5個月時間，1999年9月投產（先期產品為多功能電話機）。
員工人數：生產線100人，后勤25人，RD人員10人，銷售20人，合計155人。 先期設計能力為日產國標無繩電話機1000臺左右，月產22000臺�；蛉债a普通電話機1500臺，月產33000臺。無繩以每臺500元產值計算，年產值13200萬元。
第二章 項目背景與發展規劃
1項目提出的背景
目前，我國的電話機生產的狀況是供大于求，97年1億5000萬部電話，國內市場消化4000萬部，9000萬部出口。盡管如此，但對無繩電話機而言，國內尚有巨大的市場空間，邊際利潤遠遠大于普通電話機。因而，已經引起各大電話機廠家的注意。甚至象廈新、萬利達、海爾、長虹等過去與電話機無關的著名電子生產廠家也開始擠進無繩電話的市場。有專家斷言，無繩電話機的邊際利潤已經趕上和超過了VCD機的利潤。
作為電話機生產的專業廠家，我們原來擁有的強大的專業人才優勢，加之新公司的資金優勢，在規范管理的基礎上，我們將力爭創造自己的電話機品牌，并在激烈的市場競爭中站穩腳跟。
無繩電話機開發和生產，僅僅是作為我們事業的高起點。在完成原始資金、管理技術積累并形成自已獨特的企業文化后，我們將以品牌、企業文化和洋入資金為優勢迅速實施低成本的擴張計劃，拓展企業的業務范圍，擴大企業規模，逐漸形成規模經營和多元化經營，使得公司規模和效益得以超常規高速發展。
2項目發展規劃
本公司將以無繩電話機的生產為公司發展起點，全力傾注于消費類電子產品和IT產業，具體發展規劃如下所示：
初期第一步：普通多功能電話機和國標20信道多手機無繩電話機（一拖三）研究開發和生產。
初期第二步：新型電話機、可視電話機、國際OEM無繩電話機和900MHZ無繩電話機。
中期：家庭影劇院5。1功放、DVD影碟機、高級音箱和音響。
長期：家用醫療電子、汽車音響、IT產業：計算機配件、外設、軟件。
第三章 工程技術方案
1產品技術構成
初期產品（起步產品）生產國標無繩電話機和多功能電話機。根據市場調查，無繩電話機以一拖一較為受市場歡迎。為此，決定ITERNATIONAL FRONTIER公司的首款無繩電話機型便定位在多手機無繩+CID上。具體功能要求如下： 1． 具有CID功能的無繩電話機（模具設計時考慮LCD電池的需要）：
多手機一拖三（可用8528方案） ·20信道自動掃描（超越10信道） ·通話手機轉移功能 ·手機與座機的對講功能 ·P->T功能
座機和手機夜光健盤 ·擾碼保密功能（選項） ·座機免提功能
座機和手機10組號碼存儲功能 ·通話音量手動調節功能 ·防盜功能（防并機功能） ·密碼鎖功能 ·65300密碼 ·自動對碼
Caller ID(Type l) ·LCD 顯示
座機停電可用（手機停電可用最好） ·通信距離500米
手機停電密碼2H不丟失
2． 棋具考慮：經分析，目前的公模很難滿足需要，款式太大眾化、外觀質量難以保證。我們將考慮自行設計模具。利用這款模具，將可以生產出5種左右的機型（P/T、P/TD、P/TSD（LCD）、IC卡管理電話機、多種機無繩電話機、單手機無繩電話），然后再配以各種各樣的顏色。 3． 塑膠（殼體、絲�。航◤S初期，出于資金方面的考慮，塑膠可以請別的公司代為生產。
2 新產品的研究開發
公司設立工程部，由工程部經理負責安排研發、電話機入網任務。
3 土建工程改造
廠址暫定在湖濱北路，占用1-3層。其中1層為注塑和部分成品倉庫，2、3層為生產線、貨艙、寫字樓。設電話機插機線1條，裝配線生產線1條，設計工位各為120個，對于無繩電話機中用天的貼片PCB板，先期可以先請別的公司協助外加工。為此，需要對現行建筑進行土建改造，建造生產場所和寫字樓。
第四章 職能部門的設置
總經理辦公室、行政部、人事部 ·財務部
技術部：開發中心、IE部、電腦部、儀器校驗室、資信中心
廠部：生產部、模具部、塑膠部、設備部
物資部：物控、計調、采購、成品倉庫、材料倉庫 ·市場部
質量做主部：QA、IQC部
投資項目：無繩電話機
[案例分析要求]
1、討論上述《可行性分析報告》存在的問題及可能產生的后果。
2、分析影響該投資項目的關鍵或主要因素，并討論其是如何影響投資項目經濟效益的。
3、如何根據該項目的特點，建立相應的評價框架、評價方法和指標？
4、該投資項目是否具有顯著的經濟效益？為什么？
投資分析報告6
（一）總說明
1、項目名稱：上海XX廠與美國西高有限公司合資經營XX產品的可行性研究報告。
2、項目主辦單位：上海XX廠，負責人廠長XXX。
3、可行性研究技術負責人：總工程師XXX。
4、可行性研究經濟負責人：總會計師XXX。
5、委托咨詢單位：上海會計題事務所。上海XX工業設計院。
6、本項目建議書業經上海市對外經濟貿易委員會于XX年X月X日以滬X字X號批準。
�。ǘ┲蟹胶蠣I者的基本情況
上海XX廠是一個具有職工XX人，以生產XX產品為主的X型廠，行政上隸屬上海市XX工業局XX公司；營業執照為XX號；地址為上海市XX路XX號。電話XX，電報掛號，電傳XX。
全廠占地XX市畝，建筑面積XXX平方米，共有XX設備XXX臺，1983年底固定資產為XX萬元，定額流動資金為XXX萬元，完成總產值XX萬元，實現利潤XX萬元。
全廠共有工程技術人員XXX名，其中高級XXX ，中級XXX名。共有經濟管理人員XX名，其中高級XX名，中級XX名。
全廠共設XX科，下屬XX車間。
�。ㄈ┩夥胶蠣I者的基本情況
美國西高股份有限公司創建于XX年，共有職工XX人。廠址在美國XX州XX市XX號。電話XXX，電傳XXX。營業執照XX號。主要產品為XXX，1983年產量為XXX，占世界比重為X%，銷售金額為XX萬美元，主要銷售市場為XX地區。母公司在美國XX州XX市，世界各地共有9個子公司，注冊資本XXX萬美元，投資總額XXX萬美元。1983年資產為XX萬美元，負責XX萬美元，資本XX萬美元。
�。ㄋ模┗I辦合資經營的理由與依據，合營方案總的分析與結論
我國海域遼闊，石油資源豐富，海上石油開發已列為國家重點發展項目之一。海上石油鉆探主要設備是鉆井平臺，據了解每口井需要消耗性設備為50萬美元。各種設備我國沒有生產過，國家經委已決定由上海XX廠生產，以適應石油生產的需要。國際上生產各種消耗性設備，基本上集中在美國5家大公司，其中西高股份有限公司的產品要占一半左右，技術、質量都是比較先進的。我國要填補這個空白，必須從國外引進技術，而美國西高公司是理想的合作伙伴，而且該公司與上海XX廠過去已有交易，雙方已有合作基礎。
投資雙方確定成立合營公司，注冊資本為XX萬美元，其中中方占40%，外方占60%，雙方均以現金投資（中方以人民幣折成美元投資），以合營公司名義購進國外設備。合營公司總投資額為XX萬美元，其中固定資產為XX萬美元，流動資金為XX萬美元。投資總額為注冊資本外，不足之數向國內外銀行貸款。合營期限為20年，公司地點設在中國上海市。
本合營方案在引進技術方面是先進的，是符合我國國情的，經濟上是合理的，財務資金上是可行的，社會經濟效益是良好的。
�。ㄎ澹┦袌�
1、國內市場調查預測表，編制主要產品銷售量分年預測表和主要產品銷售金額分年預測表。預測依據市場商業信息與歷史資料。以合資經濟營制冷劑為例。根據輕、商兩部1980年市場調查，我國家用電說箱城市普及率不到2%，與國外比較，差距很大。預計到20xx年，我國家用電冰箱城市普及率達到50%，所需要制冷劑的數量比現在增加7.4倍。年均增加速度為31%左右。如制冷劑按15%年增長率計算，每年需要量為6-7萬噸。而我廠現有年生產量還不到此需要量1/10。由此可以斷定，合營制冷劑，該產品的市場銷售是沒問題的。
2、國外市場調查預測表。同樣編制上述兩表，資料應由外方合營者提供。制表時須說明：
�。�1）合營公司主要產品內外銷比例；
�。�2）外銷是由外方合營者包銷還是代銷，外銷價格如何確定；
�。�3）外匯牌價可按貿易補貼價計算。外匯收入額應以外銷產品的銷售凈額計算。
3、進入國際市場的設想措施。據外方合營者提供的信息得知，制冷劑外銷主要是亞太地區。該地區年需要量為XX萬噸，但有15家廠商競爭，外方合營者占的比例為X%，預計合營企業生產的產品分年打入亞太地區的數量為XX萬噸。
�。┥a
1、產品生產能力的選定，編制主要產品生產能力分年選定表。產品生產能力選定的理由：以20xx年需要為目標，從1985年開始，XX產品年遞增率為X%。
在市場預測基礎上，最低可供銷售成品量是生產計劃的依據，也是保持合營公司的最低水平，據此可測算出公司盈虧。但這個產量不代表公司的生產能力，生產能力是以設備、人員、物資三者的利用為條件，估計市場上升的變化，作出最高可供銷售量，即公司的生產綱領。生產綱領一般按一班（8小時）編制。如市場銷售量增加時，可采取措施增加部分設備，人員增為兩班制，產量亦可相應增加。因此生產綱領是以市場銷售為基礎的，它包括三種計劃：最低銷售計劃，最高銷售計劃，生產能力計劃�？尚行匝芯拷洕б娴姆治鲆缘谝环N為核算依據，以第二種為投資總額計算基礎，以第三種為產銷平衡的依據。
2、主要產品分年產銷方案表。該表格為：
�。ㄆ撸┰牧瞎⿷�
1、主要原材料、動力、燃料供應計劃表。其表頭為：（略）
2、主要原材料規格質量要求，例如甲醇（BG338-76）；比重0.791-0.792，初餾點＞0.764C，游離酸＜0.002%，游離咸＜0.0005%，醛與酮＞0.001%，水分＜0.05%。
3、物資供應分年計劃表（略）
�。ò耍┤藛T、工資預測表（略）
�。ň牛⿵S址選擇
合營公司地址設在XXX，現有面積XXm2，廠房建筑面積XXXm2。選擇理由：
�。�1）地處上海近郊XX中心，協作比較方便。
�。�2）交通運輸方便，廠內只要鋪設鐵路2公里，就可與鐵路干線相連，通往全國；廠址鄰近黃浦江，外運便利。
�。�3）附近有熱電廠，電力供應充沛。
�。ㄊ┘夹g與設備
1、技術引進與選定的理由；
2、技術轉讓的特點；
3、支付技術轉讓費的條件；
4、產品技術指標匯總表；
5、技術轉讓及費用匯總表；
6、引進設備清單（包括名稱、主要規格、數量及從何國引進）；
7、設備價格選擇的依據；
8、固定資金計劃，其中技術轉讓及費用匯總表的編制舉例如下：
上海XX廠與美國西高技術轉讓內容及費用表
合作產品：
技術轉讓范圍：
合同年限：從合同簽約生效起10年
入門費總額：XX萬美元
合同生效支付：15%
資料提供完畢支付：65%
產品合格時支付：20%
提成年限：從合同生效日起10年
提成費：1%
提成費計算：按合作產品使用引進技術后的銷售凈額計算
專家派遣指導費：每人每天XX美元，差旅費由合營企業負擔技術人員培訓費。
�。ㄊ唬┥a組織、勞動定員
1、合營公司組織機構（略）；
2、工時定額（分工種制定）；
3、人員配備（略）；
4、人員培訓（國外培訓計劃每年為40人次，在前2-3年進行，共計80人次，平均每人按4個月計算；國內培訓，主要采取短期訓練方式。）
�。ㄊ┗窘ㄔO
已編制基本建設設計任務書，其中的征地、拆遷、安置、土地平整，以及修建內外的基礎設施和配套的公共設施，均已取得了有關市政、規劃部門的支持與同意。
�。ㄊM向配套
合營公司對下列內容均已作了安排：
1、橫向配套的質量、價格、供貨等要求；
2、主要原材料需要量及來源；
3、橫向國產率計劃；
4、橫向配套件廠技術改造所需獎金。
�。ㄊ模┉h境保護
環境保護與籌辦合營工作同步進行。在建設過程中，及時注意解決廢水、廢氣、廢渣問題，到建成時應達到我國有關環保規范要求。
�。ㄊ澹┩顿Y估算與獎金籌措
1、投資估算。
�。�1）固定資產投資，共計XX萬元人民幣（合外匯人民幣XX萬元）。
�。�2）流動資金，按照流動資金周轉天數估算，最高額為XX萬元，達到生產綱領年為XX萬元。項目總投資費用為XX萬元�？尚行匝芯恐胁捎玫膮R率除經說明者外均固定為1美元＝2.1元人民幣。
2、資金籌措。獎金主要來源有：
�。�1）各方投入股金XX萬元；
�。�2）長期銀行借款XX萬元；
�。�3）短期銀行借款XX萬元；
�。�4）合營公司內部積累XX萬元。
3、外匯平衡�！舶矗汉蠣I企業在合營初期一般外匯支出較多，收入較少，必須落實解決差額的措施。因此編制詳盡外匯收支平衡表常常是一個很重要的工作。外匯收支平衡表的內容包括收入與支出兩大部分。其中收入部分包括中方投資、外方投資、產品返銷、借入外匯、外匯存款利息、其他等合計；支出部分包括進口機器設備、合營公司工程設計費、進口零部件、償還外匯借款和利息、許可證及咨詢費、外籍職工薪金及費用，出國培訓費、產品反銷費用（包括運輸費、保險費、交際費）、技術轉讓費、投資人分利、外匯投資還本提存、其他等合計。然后根據收入與支出的合計數分別計算出當年余缺和累計余缺。
對于外匯缺額問題，如果合營企業生產的產品，屬于中國急需要進口的，以中國國內市場為其主要銷售市場的，外匯不平衡由有關省、自治區、直轄市人民政府或國務院主管部門在留成外匯中調劑解決，不能解決的，由對外經濟貿易部會同中華人民共和國國家計劃委員會審批后納入計劃解決。
�。ㄊ┴攧张c經濟分析
從產品成本、利潤、資產負責等情況來分析，合營公司財務上的前景是樂觀的，正常生產年度稅后利潤率為15%，平均每年可供分配利潤額為注冊資本的20%，通過采用投資加收期、投資利潤率、凈現值、內部盈利率、盈虧臨界點等指標進行分析，合營公司的投資效益是理想的，投產后所獲利潤能達到公司的目標。
�。ㄊ撸┥鐣洕б�
〔按：社會經濟效益的分析是為國家對該合營企業作出批準與否的宏觀決策提供依據。對目前可能提供的數據和可以有根據地進行預測的數據進行定量分析，對目前無法提供的或無法測定的數據進行定性分析�！�
�。ㄊ耍╉椖繉嵤┯媱澟c進度要求
1、簽訂合同、章程、協議，協商董事會名單以及報批的.計劃進度；
2、廠內外工程計劃進度；
3、引進技術、進口設備的計劃進度；
4、試生產和正式投產的計劃進度。（均略）
附錄： XXX有限公司可行性研究報告目錄
第一章 總說明
一、可行性研究工作組
二、項目背景及有關文件
三、可行性研究的總概括、結論（或建議）
第二章 合營各方情況
一、中國合營者情況
二、外國合營者情況
三、中外合營者合作目標
第三章 市場預測和生產規劃
一、市場預測
二、銷售規劃
三、生產規劃
第四章 物料供應規劃
一、物料明細表及特點
二、物料供應規劃
三、物料供應費用
第五章 廠址選擇
一、選擇廠址的條件
二、廠址總平面布置
三、廠址費用估算
第六章 項目設計
一、技術方案
二、設備方案
三、環境污染的防治方案
四、土建工程方案
第七章 管理機構和職工
一、管理機構
二、職工及培訓
三、管理費用估算
第八章 項目實施計劃
一、擬定項目實施進度計劃
二、項目實施措施
三、項目實施費用估算
第九章 投資總額及資本籌措
一、總投資費用估算
二、資本籌措
第十章 財務分析和國民經濟分析
一、財務預測
二、財務分析
三、國民經濟分析
四、不確定性分析
五、綜合分析
六、可行性研究結論
附表：
1、土建工程項目一覽表（略）
2、初期資金來源計劃表（略）
3、投產前資金支出表
4、總生產成本表（正常年第5年）
5、分年的總生產成本估算表
6、流動資金計算表
7、初期固定資產投資費用表（略）
8、初期總投資費用表（略）
9、投資總額和資金籌措表
10、銷售收入和稅金額測表（正常生產年度）
11、工業企業的成本和費用預測表
12、利潤預測表（分年）
13、借款償還平衡表
14、財務外匯流量表（國內投資）
15、財務現金流量表（國內投資）
16、財務平衡表
17、敏感性分析表
18、經濟現金流量表（全部投資）
19、經濟現金流量表（國內投資）
20、經濟外匯流量表
21、資產負債表（中外合資企業）
附件一：中外合營者的基本情況資料（工商企業注冊證明等）
附件二：對外經濟貿易部門對出口許可證和出口配額的審核意見。
附件三：有關主管部門對主要原材料、電力、燃料、配套等供應來源落實情況與供應可能的意見。
附件四：廠址選擇報告。
附件五：礦山、油田等項目的資源儲量報告。
附件六：國家或省、市科學技術委員會對擬引進技術的審核意見。
附件七：同國外技術交流及非正式探詢價格的有關資料。
附件八：由國家或省、市經濟委員會組織有關機械制造部門提出對進口設備和設備國內分交方案審定意見。
附件九：環境保護部門對環境污染防治方案審定意見。
附件十：國家或省、市外匯管理局對合資經營企業外匯來源和安排的審核意見。
附件十一：財政部或省、市、自治區財政廳（局）對國內資金來源和安排的審核意見。
附件十二：企業主管部門對可行性研究報告的預審報告。
投資分析報告7
一、背景介紹
一般以前言形式或首段內容介紹市場環境和背景環境情況，包括定期報告中的行情走勢回顧或交易情況描述（合約或合約間的價格、成交量和持倉量變化以及市場動向的描述分析），不定期報告中經濟背景和市場形勢小結、市場機會介紹、研究問題的提出和研究方向的`描述。
二、當期要點關注專項分析
定期報告中的市場成因分析和當期熱點因素的點評，不定期報告中的必要性分析和意義闡述、新公布數據和突發事件的分析。
三、市場潛在重要利多/利空信息匯總和影響分析
國際市場信息包括世界經濟形勢、主要生產國和消費國的政治經濟局勢、供需平衡表因素（產能、需求、庫存和進出口變化），天氣和物流因素，以及國外相同品種期貨市場的變化等重要影響因素；國內市場信息包括國內財政金融政策、現貨市場產銷格局、供需平衡表因素、幣值、進出口數量和成本、相關品種之間比價關系變化等國內因素。
四、綜合分析
行業品種分析，上下流產業鏈分析，數據采集及核心數據庫的動態更新，統計計量模型分析及其校驗等。
五、技術分析
價格走勢圖及其連續圖，趨勢和形態，關健價位和反轉信號提示等。
六、結論及建議
落腳到期貨投資的實用上和研究問題的解決上，包括后市展望、問題解決方案、應對的交易策略的投資建議以及可行性分析、投資機會分析和風險收益分析，投資計劃（入市依據和價位，建倉比例和步驟，目標價位，止盈止損價位）等。
七、風險條款
后備資金安排，應急預案，止損條件，修正方案；報告適用范圍，傳播限定；分析師介紹和免責條款等。
投資分析報告8
CRM營銷服務具有復雜性較高、技術含量較強等特點，其中營銷策略的制定、營銷創意的設計、營銷平臺開發及營銷數據分析、營銷活動的執行都需要大量的專業化人才及豐富的營銷經驗，品牌客戶獨自運營CRM營銷服務部門的管理難度較高，綜合成本較大，其通常根據自己具體的營銷需求及運營習慣將部分CRM營銷服務業務委托給專業的第三方營銷服務商以獲取策略、創意、技術及營銷經驗方面的支持。
由于CRM營銷為點對點營銷，具有客戶的銷售轉化率較高、營銷效果明顯等特性，該種營銷方式受到越來越多的品牌企業的重視，特別是在汽車、快消品（奶粉、服裝等）、奢侈品、酒店旅游等領域，CRM營銷已經成為這類行業品牌企業的重要營銷手段。
相關報告：北京普華有策信息咨詢有限公司《20xx-2027年CRM行業細分市場調研及投資可行性分析報告》
汽車行業是一個競爭激烈的市場，品牌企業不單需要保證并提升產品的質量，還需要在產品服務方面加大力度，從售前、售中和售后三個方面來完善服務品質，做好客戶關系管理。汽車行業單位產品的銷售價值較高，客戶的生命周期較長，推行CRM營銷可以在不同時期為客戶提供個性化的服務，可以達到事半功倍的營銷效果，并最終形成消費者對品牌的忠誠。
奶粉行業市場空間較大，各個品牌廠商競爭也比較激烈，奶粉企業銷售費用率水平近年維持較高水平，行業整體投入水平仍維持高位，相比過去傳統的廣告模式，當前企業投入方向更多聚焦線下消費者互動和新型社交媒體，同時，奶粉的客戶生命周期較長，和客戶保持良好的關系有助于增加產品的復購率，客戶關系管理在整個奶粉行業營銷中扮演著重要的角色。
除了汽車行業、奶粉行業，CRM營銷在服裝、奢侈品、酒店旅游、飲料、化妝品等行業也已經得到了較為廣泛的應用，并且隨著CRM營銷理念的逐步滲透，CRM營銷效果逐步得到認可，越來越多行業中的品牌客戶開始將CRM營銷作為其重要的營銷手段。
服裝業消費升級和消費細分的特征較為突出，消費需求的變化加快，場景式消費特征日益突出，消費者的消費意愿、消費形態、消費方式都不斷發生著變化，服裝企業對于品牌運營、客戶關系管理具有較大的需求。
軟飲料企業銷售額由觸達人群、轉化率復購以及銷售單價決定，飲料企業通過差異化、創新化的營銷服務延長產品的生命周期并提升消費者忠誠度，故飲料市場也是CRM營銷的重要應用領域。目前我國軟飲料市場規模近萬億，銷售年增速為高個位數，市場規模較大。
化妝品行業的研發、品牌、渠道和營銷為其成長的重要因素，除傳統營銷渠道外，其社交內容電商、直播電商等新興渠道營銷也在快速崛起，通過 KOL 種草、直播帶貨等“組合式營銷”發力，實現爆款打造和品牌建設的目標，也造成了該行業對于CRM數字化營銷的需求的迅速提升�；瘖y品行業規模巨大，且我國市場處于高速增長趨勢。
國家以及當地政府對于服務企業做大做強，打造扶植知名服務品牌具有很強意愿。作為現代服務業一種新型方式，CRM營銷服務能夠幫助企業提升客戶忠誠度，增加企業品牌的知名度和認可度，幫助企業做強品牌，借助產業政策發展機遇，CRM營銷服務業也將獲得更多的市場機會，行業發展前景廣闊。
隨著信息技術的發展、互聯網應用的普及，微信、微博、社交網站、行業平臺等多種信息平臺得到了快速的發展，通過這類平臺，CRM營銷可以更為便捷的了解消費客戶需求以及可以通過更多的途徑和消費客戶進行溝通。同時，專業數字營銷平臺的出現、大數據處理技術的升級，使得通過CRM營銷可以為消費客戶提供精準的客戶畫像，為營銷的精準化提供保障，大幅提高營銷效率。技術升級以及互聯網應用的普及對于CRM營銷的效果得到了顯著的提升，為行業的快速發展提供了保障。
�。�3）企業積極的品牌戰略為行業的發展帶來更大的市場空間
我國本土企業自有知名品牌相對較少、產品附加值低，企業發展缺乏品牌價值的支撐，為了促進品牌發展，國家將品牌建設列入國家的發展戰略，我國指出：“要推動中國制造向中國創造轉變、中國速度向中國質量轉變、中國產品向中國品牌轉變”。這“三個轉變”為我國在新形勢下建設品牌強國，提高經濟發展的質量和效益提供了科學指導和現實路徑。
目前，在國家對品牌建設大力支持的環境下，越來越多的企業開始注重自有品牌的建設，制定符合企業發展的品牌戰略，加大品牌的推廣力度。企業積極引導消費者重視其品牌理念和核心價值，從促進消費向引導消費轉型。與此同時，隨著對外開放的加深，跨國公司以及外國企業一并加入品牌大戰。在此形勢下，立足于客戶關系管理的CRM營銷作為品牌建設的'最有效手段之一其市場需求會隨著市場品牌戰略布局獲取良好的發展契機。
�。�1）企業對于提供從“策劃到執行”全服務的CRM營銷公司的需求日益增強
目前，“以客戶為中心”營銷理念已深入人心，通過良好的客戶關系管理實現潛客的轉化以及老顧客關系的維護的理念正在被越來越多的品牌企業所接受。CRM營銷正是圍繞客戶關系管理展開的營銷，在近年來得到了快速的發展并且受到越來越多的品牌企業的重視。CRM營銷涉及企業CRM營銷策劃、內容創意、技術支持、落地執行多個環節，每個環節都有多家營銷服務公司在各自的領域提供營銷服務，但是由于不同公司對于品牌企業的品牌文化、創意方向、發展戰略理解不同，導致CRM營銷從方案策劃、內容創意、技術支持、落地執行各環節不能起到很好地協同作用，無法達到預期的營銷效果。因此，能夠為品牌客戶提供覆蓋從“策劃到執行”全環節的CRM營銷服務公司能更好的滿足品牌企業的需求，將越來越受到品牌企業的歡迎。
�。�2）CRM營銷逐漸數字化，并在企業級數字化中扮演重要角色
企業級的數字化是企業發展的一個趨勢，CRM營銷在客戶洞察、營銷傳播、線索分配、客戶跟進、會員管理、生命周期管理等多個環節數字化趨勢明顯并且正在發揮越來越大的作用。數字化的技術以及數字化工具在CRM營銷各個環節得到了有效的利用，逐漸成為CRM營銷不可缺少的部分，例如客戶洞察數字化是基于企業內外部數據整合以洞察客戶需求，從而挖掘業務機會；營銷傳播數字化是通過數字化技術統一銷售終端的微信管理，實現一站式后臺管控；線索分配數字化是綜合客戶意愿和終端銷售門店的實際情況優化派發規則，智能分配線索，提升線索利用效率；客戶跟進數字化是利用建立的客戶標簽體系，依據客戶生命周期精準的管理，通過移動工具與客戶靈活的溝通以達到在合適的時機、合適的地方、用合適的內容跟特定的消費者實現有效互動；會員管理數字化是圍繞客戶忠誠度模型定制溝通服務、會員福利以及互動活動計劃以提升客戶的忠誠度；生命周期管理數字化是通過客戶管理門戶系統，建立 360°消費者數據視圖，自動分析客戶生命周期的利潤機會，以實現精準營銷的效果。CRM營銷數字化加強了數據的質量管理提升了數據分析的準確性，并在此基礎上，以數據分析和客戶洞察作為引擎，通過數字化的方式，對企業原有的運營模式、客戶觸點進行改造，為建立全面的企業級數字化提供支撐。
近年來，互聯網媒體尤其是移動互聯網媒體飛速發展，公開資料顯示，用戶平均每天花在移動互聯網的時間已接近 6 小時，移動互聯網已經全面滲透到社交、視屏、電商、理財、出行等生活剛需場景，這幾大行業滲透率均已超過 50%，其中，微信月活用戶規模更是已經接近 9.5 億，滲透率已經高達 83.6%，用戶使用小程序的習慣也已經養成，月人均使用微信小程序接近 1 小時，互聯網尤其是移動互聯網已經成為大部分用戶生活的重要組成部分。
隨著互聯網媒體的爆炸式發展和普及，企業在實行CRM營銷過程中越來越多的使用數字媒介作為工具以實現信息的傳遞以及客戶關系的維護，同時在推行數字營銷過程中又會加入CRM營銷策略增加客戶的黏性，CRM營銷和數字營銷的邊界越來越模糊，很多領域的合作更加緊密，比如通過微信服務號等數字工具對會員進行CRM營銷和管理、通過知名行業 APP 或網站進行潛客挖掘等。
�。�4）從傳統CRM逐漸向社交CRM發展，CRM營銷從服務內容以及服務形式方面全面升級
傳統的CRM溝通模式主要為企業對客戶的單向溝通，以達到客戶滿意度的提升，促使目標客戶能夠持續購買企業產品。隨著社會化媒體的發展，越來越多的消費者聚集在了社會化媒體中，CRM營銷也更多地和社會化媒體進行了融合，通過社會化媒體實現對客戶的個性化互動、社交化溝通，富有創意的社區化運營將會在社交媒體中快速實現口碑傳播，形成較好的營銷效果。
此外，CRM營銷服務的內容也趨于豐富和深入，從原先單一通過呼叫中心、短彩信和郵件等傳統方式了解客戶需求提升客戶滿意度逐步融入了客戶體驗等新元素，通過增加客戶體驗以及營銷內容的創新，直觀全面地展示品牌和產品特色，讓客戶在體驗中感受到品牌文化并且更為直觀的了解客戶真實需求，從而實現客戶關系管理。
CRM的數據服務也從簡單的CRM自身數據銷售漏斗分析、客戶畫像分析逐步引入數據的分析，將傳統CRM數據和社會化媒體等多渠道的數據進行了融合，大幅提升客戶生命周期管理的精準性、客戶畫像的準確度，實現更為精細化的客戶關系管理。
CRM營銷服務業因其營銷服務的定制性、營銷目標的精確性、營銷效果的顯著性特點受到越來越多跨國企業和本土企業的重視。CRM營銷服務行業對營銷服務案例、專業人才、策略咨詢、創意和 IT 技術等因素有較高要求，因此相應存在如下行業壁壘：
CRM營銷主要依靠專業人才為品牌客戶提供創意策劃、項目執行等專業服務，其營銷服務的各環節均需要大量人才，屬于人才密集性行業。在創意策劃環節，需要業務精湛、閱歷豐富的創意人才，幫助客戶挖掘品牌、產品的文化價值，為客戶設計規劃符合需求的CRM營銷策略，形成完整的營銷方案。在項目執行環節，需要具有統籌規劃能力、危機處理能力、團隊管理能力、溝通協調能力、商務談判能力及預算管理能力的項目執行管理人才，高質、高效地貫徹營銷策略并執行項目。企業要建設優秀的項目創意團隊與執行團隊，需要大量的時間、資金投入，與此同時，優秀專業人才的流動也傾向于品牌知名度高、實力雄厚的企業。因此，新進入CRM營銷服務行業的公司面臨一定人才壁壘。
在移動數字媒體迅速發展、新技術應用層出不窮的背景下，客戶已不再滿足于單純的營銷服務，而是希望獲取包含移動CRM運營系統搭建、數據建模等一攬子CRM營銷服務解決方案，對于 IT 技術的深度及廣度的要求越來越高。對于新進入的CRM營銷服務企業，沒有強大的 IT 技術團隊，豐富的項目服務經驗，難以為品牌客戶提供的CRM營銷服務提供有效的 IT 技術服務支持。因此，新進入CRM營銷服務行業的公司面臨一定程度的技術壁壘。
大型品牌客戶對于營銷服務商的要求比較高，一般傾向于選擇在行業中擁有豐富服務經驗的服務商。品牌客戶會綜合參考營銷服務商現有服務的客戶案例以及過往服務的成功案例選擇適合自己的營銷服務商，那些擁有豐富成功營銷案例的服務商將擁有更多的機會獲取客戶的青睞。對于新進入行業的營銷服務商通常很難獲取優秀的案例所以很難去打動品牌客戶，故成功營銷案例對新進入行業者而言形成了壁壘。
對于營銷服務公司而言，營銷策劃的創意水平是實現營銷效果的關鍵因素。隨著互聯網時代媒介數量及種類的豐富，受眾的注意力愈加分散，只有富有洞察力和創意的營銷傳播內容和方式才能充分獲取受眾的注意力并取得良好的營銷效果。對于新進入行業的企業而言，由于缺乏完善的創意體系及優秀成熟的創意團隊，加上行業經驗積累不足，較難提供富有洞察力的創意方案。故創意能力對市場新進入者形成了壁壘。
營銷策略咨詢水平是傳播品牌價值與形象、實現營銷推廣效果的關鍵性因素，隨著數字媒體的發展營銷手段以及營銷內容越來越豐富，只有立足于行業，并且符合企業的品牌定位的策略咨詢方案才能充分獲取受眾的關注并取得良好的營銷效果。同時，CRM營銷是和顧客直接接觸，對于客戶生命周期各個節點的準確把握以及良好的溝通技巧對提升CRM營銷效果有著重要的作用，所以相較于傳統的市場營銷方式，CRM營銷對于營銷方案的落地執行有著更高的要求。由于策略咨詢能力及項目落地執行的經驗積累需要長期的行業沉淀，對于新進入行業的企業而言，短期內較難提供富有洞察力和創意的策略咨詢服務，較難有效的落地執行CRM營銷方案，難以在行業中穩定快速發展。
投資分析報告9
一、基本情況分析
恒寶股份總股本為4.41億，其中流通股為2.92億。最新分配預案20xx年中期利潤不分配不轉增。最新財務指標為：每股收益0.11元，每股凈資產1.44元，凈資產收益率7.38%，主營收入增長率47.25%，凈利潤增長率13.50%，每股未分配利潤0.29元。最新股東人數為50,206，人均持股為8,776.64，人均持股變動-8.92%。
最新市場估值指標分別是，市盈率為37.06、市凈率為12.88、市現率為2.70、市售率為26.65、PEG為0.00；而同期行業均值分別為41.68、43.63、41.49、39.13、73.25。
二、行業對比分析
恒寶股份所屬行業為其他電子設備制造業，本行業共有21家企業。行業平均凈資產收益率為4.23%，公司為7.38%，高于行業標準值3.15%，但近3年凈資產收益率平均下降0.14%；行業平均毛利潤率為36.16%，公司為31.31%，低于行業標準值4.85%，并且近3年毛利潤率平均下降3.30%；行業平均資產負債率為24.03%，公司為17.34%，低于行業標準值6.69%，并且近3年資產負債率平均下降0.48%。
行業指標對比表
分析指標
企業指標
三、趨勢變動分析
通過當期與近3年指標平均值比較可以看出，流動比率低于平均值0.70；凈資產收益率低于平均值0.24%；毛利潤率低于平均值4.63%；資產周轉率高于平均值9.37%；資產負債率高于平均值1.96%；營業收入增長率高于平均值31.52%；凈利潤增長率低于平均值16.83%；每股經營現金流低于平均值0.05；每股凈資產低于平均值0.47；每股收益低于平均值0.04；由此可見企業盈利能力減弱；企業發展能力減弱；企業現金回報能力減弱。
四、估值分析
按照當前每股凈資產1.44元、近3年平均年凈資產收益率15.24%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價值人民幣6.27-10.45元。
按照當前每股凈資產1.44元、預計年凈資產收益率10%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價值人民幣3.33-5.55元。
(我們并不保證利益的獲得。雖然我們盡我們的可能來使分析準確，但是由于很多不確定和未知的因素會導致不利的后果，所以以上僅供參考，據此入市責任自負。股市有風險，入市需謹慎。)
上市公司投資分析報告2
根據我校課業要求，在今年xx月xx日。本人對我國上市企業公司—xx發展銀行股份有限公司進行了投資價值分析�，F將投資價值分析報告如下：
一、行業屬性以及公司概況
xx發展銀行股份有限公司器行業屬性為全國性股份制商業銀行。其于1992年在中國人民銀行的批準下得以設立，并于1993年在xx正式開業。其經過6年的發展與建設終在xx證券交易所掛牌上市，其上市股票代碼為600000。自xx發展至今，其公司總規模不斷擴大，經營發展實力不斷增強。截止至20xx年末，xx的資產總規模已達36.801億元，其注冊資本已達186.53億元，其全年實現其公司股東凈利潤已達到409億元的高利潤額度。xx，在至今20余年的發展進程中，持續秉承以“篤守誠信，創造卓越”的核心發展態度，讓公司的業績不斷提升，讓銀行的信譽具有良好的發展，讓其逐漸架構成為全國性商業銀行的經營服務格局。其曾連續多年被《亞洲周刊》評為“中國上市公司100強”，并成為了中國證券市場中及受矚目與敬重一家上市企業。
二、經營管理與先進性分析
銀行論創立時間與發展歷程來說，較國內同行業大多公司的較低,這在一定程度上影響了xx的發展，因為一家銀行企業的發展與多年歷程中建立出的誠信與聲譽等方面息息相關。然而,這一缺陷對于xx來說卻未能對其構成威脅，xx在20余年的發展中，逐漸創新戰略，改善經營，不斷培育出各類型的建設型人才，這也成為了作為新型銀行的xx能夠站立于當代銀行行業的`重要優勢。的經營管理緊跟當代經濟時代的變化趨勢，打破了常規的行政區域規劃做法，而是著手于各大經濟區域設立網點，按照各個區域市場效益的趨勢與特色，推出其獨立而有符合客戶需求的營銷產品，建設出一套完善而可靠的營銷機制，設立了綜合全程的跟蹤式服務政策，并堅定以“誠信窗口，卓越服務”為主打形象建設，多方位規范了員工的形象與服務。與此同時，xx還緊抓企業的風險管理，領先行業風險分析，及時建立完善的質量優良的資產管理機制。其積極推行了資產負債比例管理機制，設立多重風險項目檢查委員會，并強化了本企業以及各下屬分行的人事管理機制�？梢哉fxx這一其緊跟時代、獨具特色的經營管理與產品建設讓其在當代銀行企業日益激烈的競爭背景下脫穎而出。亦讓其經營業績持續得以提升，具體表現為其主營業務收入從1993年的386594萬元到20xx年的3680125萬元，這一突破成為xx在未來的發展前進道路中的優異動力。
綜合上述分析可以看出，xx浦東不論是就當代經營形勢來說，還是從未來發展趨勢來看，都具有極高的經濟發展潛力，的確是一個具有極大價值，值得投資的上市公司。
投資分析報告10
一、公司簡介
江西銅業股份有限公司是由江西銅業集團公司與香港國際銅業(中國)投資有限公司、深圳寶恒(集團)股份有限公司、江西鑫新實業股份有限公司及湖北三鑫金銅股份有限公司共同發起設立的股份有限公司。公司成立于1997年1月24日，于1997年6月發行境外上市外資股并在香港聯合交易所和倫敦股票交易所同時上市交易。公司于20xx年12月21日發行230,000,000股人民幣普通股(A股)，每股面值人民幣1元，并于20xx年1月11日在上海證券交易所上市交易。A股發行以后，公司的股本總額增至人民幣2,664,038,200元。公司于20xx年4月17日完成股權分置改革。
公司主要進行銅、金、銀、鉛、鋅、鉬等礦產資源的勘查、開采、冶煉、加工及相關有色金屬產品的生產、銷售，并從事礦山開采、冶煉設備的制造安裝、技術開發、技術服務，經營來料加工、對外貿易和轉口貿易。公司建成了中國最大的銅加工生產基地。公司不斷謀求產業資本與金融資本結合，積極參股銀行、保險，試水金融。已引進摩根士坦利等戰略投資者，將金瑞期貨打造成國際化公司；投資2.8億元參股南昌商業銀行，推進金融業務發展；在今后5年將形成與現有產業互補、并肩發展的金融板塊。
二、宏觀經濟分析
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宏觀經濟指總量經濟活動，即國民經濟的總體活動。是指整個國民經濟或國民經濟總體及其經濟活動和運行狀態，如總供給與總需求；國民經濟的總值及其增長速度；國民經濟中的主要比例關系；物價的總水平；勞動就業的總水平與失業率；貨幣發行的總規模與增長速度；進出口貿易的總規模及其變動等。
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1．GDP及經濟周期
�。�1）GDP
GDP即國內生產總值是指在一定時期內（一個季度或一年），一個國家或地區的經濟中所生產出的全部最終產品和勞務的價值，常被公認為衡量國家經濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經濟表現，還可以反映一國的國力與財富。20xx年1月，國家統計局公布20xx年重要經濟數據，其中GDP增長9.2% ，基本符合預期。
�。�2）經濟周期
經濟周期一般是指經濟活動沿著經濟發展的總體趨勢所經歷的有規律的擴張和收縮。是國民總產出、總收入和總就業的波動，是國民收入或總體經濟活動擴張與緊縮的交替或周期性波動變化。經濟周期分為四階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇（如圖示）。
當經濟開始衰退之后，企業的產品滯銷，企業經營狀況惡化，股息、紅利減少，股票價格下降。經濟復蘇時，企業產品的銷量開始上升，企業經營狀況好轉，企業發放股息、紅利，股價逐漸回升。當經濟達到繁榮時，企業盈利狀況良好，股息、紅利增加，股票價格大幅上漲。
2．通貨膨脹率
通貨膨脹率，是貨幣超發部分與實際需要的貨幣量之比,用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的'程度；而價格指數則是反映價格變動趨勢和程度的相對數。經濟學上，通貨膨脹率為：物價平均水平的上升速度（以通貨膨脹為準）。以氣球來類比，若其體積大小為物價水平，則通貨膨脹率為氣球膨脹速度�；蛘f，通貨膨脹率為貨幣購買力的下降速度。
通貨膨脹率對經濟的影響主要有：引起收入和財富的再分配，扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，促發泡沫經濟乃至損害一國的經濟基礎和政權基礎。
3．利率
利率是指一定時期內利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內的利息水平，表明利息的多少。我國利率由國家的中央銀行控制。
利息率的高低，影響利息率的因素，主要有資本的邊際生產力或資本的供求關系。利息率政策是宏觀貨幣政策的主要措施，政府為了干預經濟，可通過變動利息率的辦法來間接調節國內通貨膨脹水平。在蕭條時期，降低利息率，擴大貨幣供應，刺激經濟發展。在膨脹時期，提高利息率，減少貨幣供應，抑制經濟的惡性發展。所以，利率對我們的生活有很大的影響。
4．匯率
匯率對經濟的影響主要有：本幣匯率降低，即本幣對外的比值貶低，能起到促進出口、抑制進口的作用；若本幣匯率上升，即本幣對外的比值上升，則有利于進口，不利于出口。從進口消費品和原材料來看，匯率的下降要引起進口商品在國內的價格上漲。至于它對物價總指數影響的程度則取決于進口商品和原材料在國民生產總值中所占的比重。反之，本幣升值，其他條件不變，進口品的價格有可能降低，從而可以起抑制物價總水平的作用。
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1．貨幣政策
20xx年中國貨幣政策既不收緊，也不放松，決策層堅持“穩健”的中性操作，但實際上的貨幣供應有可能中性偏松，而非偏緊。這不僅由于國內保增長需要相對寬松的貨幣政策，還因為全球，尤其是發達國家寬松的貨幣政策，也包括美聯儲為解決財政困難，變換形式繼續大量印鈔，不會真正實質性退出QE，至少在20xx年內不會完全退出貨幣寬松。如果世界各國競相貶值貨幣，熱錢入境過于洶涌，勢必加大人民幣降息壓力。雖然美聯儲不會輕易退出QE，但如果新
一年內美國經濟強勁復蘇，美聯儲真的退出QE，美元資產避險需求增加，引發大量資金流出中國市場，央行勢必“降準”，確保穩增長的資金需求。因此實際上較為寬松的貨幣供應，有利于有色金屬市場升溫。
2．財政政策
由于全球經濟復蘇的不穩定性，以及國內經濟增長的需求動力基礎尚不穩固，明年我國還將繼續實施積極的財政政策，為實現我國經濟增長目標提供資金購買力支持。具體而言，明年積極的財政政策，主要表現為適當擴大財政赤字與增加國債規模。預計全國財政赤字規模在15000億元左右，占GDP的比重約為2%。與此同時，我國還將穩定稅收。財政政策的資金流向，主要向民生、環保等方面傾斜，有利于增加有色金屬及冶煉原料焦炭、礦石、庖金屬等商品需求。
3．產業政策
今年以來，全國環保關注度明顯提高，預計20xx年加大節能環保，將成為宏觀調控的重要目標。而新一年內加大節能環保力度，尤其是加強環保執法，對于有色金屬市場可以產生兩個方面的積極影響。
一是強制有色金屬全產業鏈企業加大環保投入。在嚴格環保執法的情況下，有色金屬全產業鏈的必要環保費用，最后都累積到成品材上，每噸成品材環保成本將增加。不僅如此，嚴格環保執法后，國內有色金屬生產各個環節的企業邊際成本也會相應升高，從而對價格行情形成很大支撐。除了環保成本外，明年有色金屬行業的物流成本、能源成本、工資成本等其他成本因素也都趨向提高。二是加大環保力度，對于排污不達標的落后有色金屬產能釋放，也會形成很大抑制，有利于改善供求關系，減輕價格揚升的供應壓力。
�。ㄋ模┬袠I現狀分析
1．供應增長前景分析
圖1 銅礦產量變化的情況
圖2：全球銅價走勢
從產量擴張圖和1973年以來的LME銅價圖上我們可以看到，伴隨著產量的快速增長，銅價均受到了沉重的打擊，價格均進入熊市。同樣從20xx年以來全球銅礦產量再次進入高速增長期，這也直接導致了從20xx年以來，銅價展開了熊市格局，并且按照銅礦產能進入近三十多年來的最高速增長，銅礦的產量也有加速的可能，這將會導致全球銅市場出現嚴重的供應過剩，并對銅價產生極大的下跌壓力。
圖3：銅現貨加工費持續走高
——上海家化（600315）投資價值分析
學院及專業年級：
學生姓名：
學生學號：
成績：
投資分析報告11
一、什么是股票基本分析
股票價格是股票在市場上出售的價格。它的具體價格及其波動受制于各種經濟、政治等方面的因素，并受到投資心理和交易技術等的影響。概括起來說，影響股票價格及其波動的因素，主要可以分為兩大類：一個是基本因素;另一個是技術因素。
基本因素，是指來自股票的市場以外的經濟、政治因素以及其他因素，其波動和變化往往會對股票的市場價格趨勢產生決定性影響。一般地說，基本因素主要包括經濟性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。
所謂基本分析方法，也稱為基本面分析方法，是指把對股票的分析研究重點放在它本身的內在價值上。股票價值在市場上所表現的價格，往往受到許多因素的影響而頻繁變動。因此一種股票的實際價值很難與市場上的價格完全一致。影響股票價值的因素很多，最重要的有三個方面：一是全國的經濟環境是繁榮還是蕭條。二是各經濟部門如農業、工業、商業、運輸業、公用事業(行情論壇)、金融業等各行各業的狀況如何。三是發行該股票的企業的經營狀況如何，如果經營得當，盈利豐厚，則它的股票價值就高，股價相應的也高;反之，其價值就低，股價就賤。
基本分析法就是利用豐富的統計資料，運用多種多樣的經濟指標，采用比例、動態的分析方法從研究宏觀的經濟大氣候開始，逐步開始中觀的行業興衰分析，進而根據微觀的企業經營、盈利的現狀和前景，從中對企業所發行的股票作出接近顯示現實的客觀的評價，并盡可能預測其未來的變化，作為投資者選購的依據。
二、基本分析的必要性
第一，股票屬于風險性資產，其風險由投資者自負，所以每一個投資者在走每一步的時候都應謹慎行事。高收益帶來的也是高風險，在從事股票投資時，為了爭取盡可能大的收益，并把可能的風險降到最低限度，首先我們要做的就是認真進行股票投資分析。
第二，股票投資是一種智慧型投資。長期投資者要注重于基本方法，短期投資者則要注重技術分析。而要在股市上進行投機，更是一種需要高超智慧與勇氣的舉動，其前提是看準了時機才去投資。而時機的把握需要投資者綜合運用自己的知識、理論、技術以及方法詳盡的周密分析，進行科學的決策，以獲得有保障的投資收益。
第三，從事股票投資要量力而行，適可而止。要時刻保持冷靜的頭腦，堅決杜絕貪念，要想到，哪怕只有一次要賭一把的熱血來潮的沖動，也會讓你追悔末及的。
三、宏觀分析
1.宏觀經濟運行分析
宏觀經濟運行對證券市場的影響，影響的途徑：公司經營效益，居民收入水平，投資者對股價的預期，資金成本。
2.宏觀經濟政策分析
財政政策：財政政策的手段及其對證券市場的影響，財政政策的手段包括：國家預算，稅收，國債，財政補貼，財政管理體制，轉移支付;財政政策的種類與經濟效應及其對證券市場的影響。
貨幣政策：貨幣政策及其作用;貨幣政策工具，包括：法定存款準備金率，再貼現政策，公開市場業務，直接信用控制，間接信用指導;貨幣政策的運作;貨幣政策對證券市場的影響，包括：利率，中央銀行的公開市場業務對證券價格的影響，調節貨幣供應量對證券市場的影響，選擇性貨幣政策工具對證券市場的影響。
3.國際金融市場環境分析
國際金融市場動蕩通過人民幣匯率預期影響證券市場;國際金融市場動蕩通過宏觀面和政策面間接影響我國證券市場。
四、行業分析
1.行業分析意義
經濟分析主要分析了社會經濟的總體狀況，但沒有對社會經濟的各組成部分進行具體分析。社會經濟的發展水平和增長速度反映了各組成部分的平均水平和速度，但各部門的發展并非都和總體水平保持一致。因此，經濟分析為證券投資提供了背景條件，但沒有為投資者解決如何投資的問題，要對具體投資對象加以選擇，還需要進行行業分析和公司分析。
2.行業的經濟結構分析
行業的經濟結構隨該行業中企業的數量、產品的性質、價格的制定和其他一些因素的變化而變化。由于經濟結構的不同，行業基本上可分為四種市場類型：完全競爭、不完全競爭和壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
3.經濟周期與行業分析
增長型行業
增長型行業的運動狀態與經濟活動總水平的周期及其振幅無關。這些行業收入增長的速率相對于經濟周期的變動來說，并未出現同步影響，因為它們主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，從而使其經常呈現出增長形態。
周期型行業
周期型行業的運動狀態直接與經濟周期相關。當經濟處于上升時期，這些行業會緊隨其擴張;當經濟衰退時，這些行業也相應衰落。產生這種現象的原因是，當經濟上升時，對這些行業相關產品的購買相應增加。
防御型行業
還有一些行業被稱為防御型行業。這些行業運動形態的存在是因為其產業的`產品需求相對穩定，并不受經濟周期處于衰退階段的影響。正是因為這個原因，對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。
五、公司分析
1.公司競爭地位分析
欲投資的公司在本行業中的競爭地位是公司基本素質分析的首要內容。市場經濟的規律就是優勝劣汰，在本行業中無競爭優勢的企業，注定要隨著時間的推移逐漸萎縮及至消亡。只有確立了競爭優勢，并且不斷地通過技術更新和管理提高來保持這種競爭優勢的企業才有長期存在并發展壯大的機會，也只有這樣的企業才有長期投資價值。
(一)技術水平
決定公司競爭地位的首要因素在于公司的技術水平。對公司技術水平高低的評價可以分為評價技術硬件部分和軟件部分兩類。
(二)市場開拓能力和市場占有率
公司的市場占有率是利潤之源。效益好并能長期存在的公司市場占有率，也即市場份額必然是長期穩定并呈增長趨勢的。不斷地開拓進取挖掘現有市場潛力并不斷進軍新的市場，是擴大市場占有份額和提高市場占有率的主要手段。
(三)資本與規模效益
由資本的集中程度而決定的規模效益是決定公司收益、前景的基本因素。以中國的汽車工業為例。中國汽車工業三巨頭：一汽、二汽、上海大眾迄今仍未達到國際上公認的規模經濟產量。而截至1996 年底，在深、滬兩地交易所掛牌的其他汽車生產企業在規模上又遜一籌。另外，全國還有許多年產量不到千輛的汽車廠，其前景更是不容樂觀。因而在進行長期投資時，這些身處資本密集型行業，但又無法形成規模效益的廠家，一般是不在考慮范圍之內的。
六、對未來股票的預期
中國調高兩個利息，有人問，調高利息對股市有什么影響，當然有影響，提高利息就是為了控制股市過速增長的。國外的股市因為健康，所以和經濟同步，CPI指數一旦上漲，為了調整通貨膨脹，國家中央銀行就會調高利息，而調高利息就會讓錢涌向銀行和其他不動產投資，等于從股市抽走一筆融資。國外的股市一旦新聞有調高利息播報，股市受沖擊起碼震蕩兩天才能恢復過來。中國股市因為一向被宏觀調控，對于市場反應并不那么明顯，我們在書本上學到的顯而易見的利率，匯率，導致國家經濟之間變化的關系并不立竿見影，所以，很難對此作出判斷。
總體預測：我國宏觀走勢非常好，中國股市承受這么久的壓力，常年處于低谷，目前大多數股票起始仍然低于他們的原本價值，所以成長空間還是很大，所以我建議朋友們不要選垃圾股，而是選績優股，做中長線打算。
投資分析報告12
本投資價值分析報告將從產品設計理念、產品收益測算、產品特點列舉和產品風險分析四方面剖析此款產品的投資價值。
一、產品設計理念
現代人注重生活品味，追求時尚，鉑金和咖啡的消費量逐年增多。
在鉑金方面，用于制做飾品的鉑金超過其總需求的一半。
世界四大時尚之都(紐約、巴黎、倫敦和米蘭)以及東京、香港等城市的飾品年貿易總量近1000億美元。隨著全球經濟的不斷發展和收入的增長，人們對做為高級飾品重要原料的鉑金這一稀有金屬的需求與日俱增。鉑金還因其良好的導電性、防腐性和低活性等在化學和物理方面的顯著特性成為重要的工業原料，車用催化劑、化學和煉油催化劑以及高科技電訊領域等所用的鉑金占其總需求的近一半。汽車和高科技電訊等全球高速發展的相關工業對鉑金的需求愈來愈旺盛。與日漸增加的鉑金需求量相對的是，做為世界最稀有金屬之一，鉑金每年的新礦產量僅約5百萬盎司�？梢宰鰹閷φ盏氖�，同為貴金屬，金的產量為每年8千2百萬盎司，銀的產量更為5億4千7百萬盎司。嚴重的供不應求為白金價格提供強力支撐，也造就了其誘人的投資價值。
在咖啡方面，含有豐富的蛋白質、粗纖維、粗脂肪、咖啡堿等物質的咖啡已成為現代人不可缺少的日常飲品，需求旺盛，現在是全球第二大可交易商品，貿易額僅次于石油�？Х戎饕謨蓚�品種:阿拉比加(arabica)和羅巴斯塔(robusta)。阿拉比加咖啡占全球總產量的70%(星巴克咖啡主要使用阿拉比加)，羅巴斯塔則用于濃縮和即溶等廉價咖啡。雖然很多國家種植咖啡，但巴西是當前最大的咖啡生產出口商，約占全球總產量的1/3，紐約商品交易所的高級阿拉比加咖啡主要產自巴西，因此巴西咖啡的收成變動對咖啡商品指數的影響甚大。巴西咖啡20xx年經歷 了有史以來第二大豐收，產量達4800萬袋。而咖啡樹在大豐收后通常需要一段緩沖期，因此專家預測20xx年的收成將跌至3150萬袋，出口量更將削減10%。巴西農業部預測巴西20xx/08年的咖啡產量因受開花季節的氣候反常和兩年一度的
負生產周期影響比上一次收成減少26。9%-23。9%。這將直接導致全球咖啡的減產，引起咖啡價格的不斷上漲。目前，因06年的'豐收庫存過于充足的巴西正積極在目前價位售賣咖啡，以提高出口量消耗庫存。而咖啡第二大生產出口國越南的咖啡出口價格已經上升。20xx年預期全球生產咖啡11700萬袋，消耗咖啡12100萬袋，供不應求的狀況會導致20xx年至20xx年咖啡商品指數上行。
商品市場與股票等其他投資領域具有非常低的關聯性，是投資組合風險分散化操作的有力工具。而鉑金和咖啡屬于流動性較好的商品�；趯ξ磥硪荒陜茹K金價格和咖啡指數將呈上升態勢的判斷，本產品與鉑金價格和咖啡指數在一年內的表現正向掛鉤�？蛻艨梢匀嗣駧磐顿Y，分享與時尚生活密切相關的這兩類商品的價值增長。在本產品的結構中，分別觀察兩類商品，進而搭配出優化的投資組合。
二、產品收益測算
本產品收益與一籃子商品指標月平均表現值掛鉤:一籃子商品指標月平均表現值:p=(鉑金每月表現值合計值+標準普爾高盛商品指數—咖啡每月表現值合計值)÷2÷12，其中:鉑金每月表現值=商品指標鉑金價格的每月估值日觀察值/初始估值日觀察值-1，最低為0，最高8%。
標準普爾高盛商品指數———咖啡每月表現值=商品指數咖啡的每月估值日觀察值/初始估值日觀察值-1，最低為0，最高8%。
如客戶未發生提前支取等違約情形，在到期日客戶理財收益按照如下原則確定:
理財收益=人民幣交易本金數額×一籃子商品指標月平均表現值客戶年收益率最低為0，最高為8%。
三、產品特點列舉
(一)投資概念新穎
本產品在全球第一次為投資者提供了分享鉑金和咖啡價值增長的機會。
(二)產品結構科學
本產品將時尚消費做為契合點，橫跨貴金屬和農產品兩大商品領域;分別觀察兩類商品，進而搭配出優化的投資組合。
(三)投資期限短
客戶投資本產品，1年后便可以收回本金，獲得回報。
(四)100%本金保障
客戶持有本產品到期，不會損失本金。
(五)人民幣投資，人民幣收益
本產品為客戶規避了人民幣匯率升值風險，實現人民幣投資收益最大化。
四、產品風險分析
投資本產品的主要風險為，如果在進場后的一年內，鉑金價格和咖啡商品指數在每個月的觀察日相對于進場日沒有明顯上漲，或者有漲也有跌導致漲跌相抵，甚至反而下跌，這幾種情況會給投資者帶來收益率的損失。
通過對目前市場鉑金和咖啡供求狀況的分析，可以認為鉑金的價格還將延續原有的較為陡峭的上升態勢;咖啡商品指數因20xx年底巴西咖啡豐收而在進入20xx年以來不斷下行，又將因在全球加速消耗咖啡庫存的同時、今年巴西咖啡的大量減產而不斷上漲，現在進場正是較為有利的時機。這可以在鉑金價格歷史走勢圖(見下圖一)和咖啡商品指數歷史走勢圖(見下圖二)中得到佐證。
為了幫助客戶控制市場風險，本產品將投資的理論最大損失控制在收益為零，就是說即使掛鉤指標月平均表現值為負數，本產品仍保證客戶在持有到期的情況下本金不受任何損失。
綜合上述分析，我們認為我行在此時推出此款非凡理財———“品味生活”人民幣結構性理財產品具有較好的市場環境，在正常的國內外市場環境下預期將產生理想的收益。
該產品將于6月19日在民生銀行各營業網點銷售，產品數量有限，先買先得，欲購從速。
投資分析報告13
一、投資目的
大多數投資者將資本投入股票市場無非是想實現股票的保值、增值。作為一個大學生的我來說，由于受到專業知識、實踐經驗和資金的限制，無法有保障的進行實戰證券投資，所以先通過模擬炒股學習知識，培養理論實踐能力，豐富這方面的經驗，為以后從事證券工作打下基礎。
二、投資策劃
我覺得真正的投資炒股得考慮多方面的因素，收集多方面的資料
1、國家政策。前段時間國家初步確定將河北保定作為“政治副中心”的首選地消息一出，立馬刺激了保定多個上市公司股票連續幾天的漲停板。政策對股票市場的刺激度略見一斑。
2、發行人概況。上市公司規模，經濟實力及公司前景等多種因素都會影響該股票以后的走勢。在購股前應該對股票的發行者情況做深入了解。
3、投資者個人。每個投資者的財務狀況、個人性格、投資風格、風險承受能力不盡相同，所以，投資者還得根據自己的實際情況理性投資。
4、世界經濟。在全球化，各國經濟互相牽制影響。隨時了解世界經濟能夠加強對內股票市場的穩定性掌握。
三、投資過程
其實，這一兩個月來，我的投資思想蠻簡單的，因為不懂專業判斷，而且從內心角度來講甚至不太相信經驗判斷，所以，大都還是憑感覺，或者，根據每天同花順軟件的股市分析建議買進股票。如果股票在第二天有漲動，我一般是不會急于賣出的，因為它漲的那個點還沒有達到最近股票的最高點，一般是這支股票開始跌了，我才會有點心慌的說，趁還是盈利狀態，是不是要把它賣掉：如果說我買進的股票第二天第三天都持續處在一個跌得狀態，我是不太會去在這種情況下把他賣掉的，內心還是抱著總有一天它會漲回來的態度，但，這也不是怎么靠譜，因為最近這一個星期我的股票都已經跌過10個點了。但，我決定還是不賣它，天天還是關注著它的走勢，在模擬炒股中能總結出自己的一套經驗方法的話就是最好不過的了。還有一個特別重要的一點就是在買進和賣出時，大多會遇到這種情況，委托不成功。就拿我買的慈星股份來說，在漲了五個點左右，我就委托在市價賣出去，結果第二天看，委托不成功，股票處于凍結狀態，那我就取消委托了，誰知運氣是真不好，就三天的時間跌了10個點。還有一支金融街的股票，我以低于市價一分委托買進，第二天顯示未成功，第二天收盤，這支股漲了九個點。就現在我在這方面還是蠻困惑的，就自己還沒明白其中的一些道理。
四、投資收益
前期我的投資一直處于緩慢增長狀態，總盈率從1%漲到3%。但股票市場就是這樣多變，這一個星期以來，我已經跌至4%，不知道我的想法對不對，總感覺最近股票市場不景氣，我買的六支股全處于下跌狀態。
五、投資體會和投資建議
雖說這次是模擬投資，資金不是自己的，但我還是明顯的感受到了股票市場的高風險高收益原理。極大的不穩定性可以讓我今天賺幾千明天就虧幾萬塊。我基本都是將資金分散買各種類型的股票，而不是將雞蛋放入一個籃子里，這確實有利于風險的分擔，有利于盈虧的互補，但后來我慢慢發現，如果我買的每只股都是跌的，那這樣的意義也不大。因為這次模擬炒股的作業時間比較短，所以，就目前我所買的股票而言已算是一灘爛泥了。而我一直奉行股票是中長期投資原理，當然，這并不代表我否定短期投資，只是，短線操作即使是一個老手也未必能做到低價買進，高價賣出，反而頻繁買進賣出的手續費可能都會比你獲得的利益高。然而一支股票在沒有意外情況下，都不會永遠的.跌或是持續的漲，所以，我更青睞于放長線釣大魚。在我買股票的過程里，因為沒有專業的判斷能力，所以大都憑感覺去買，在低價的時候買進，但我并不確認它不會再跌，所以，有時我剛買進一分鐘就又跌了；在低價回升后買進，原以為它會漲一段時間時，它又跌了�？傮w給我的感覺就是，憑運氣。當然，自己作為一個金融學子，不關注財經新聞真的是蠻羞愧的。那前段時間的保定例子來說，這個政策不知道讓多少人發家致富了。自己雖然只是模擬炒股，但還是感覺被給了重力一擊。還有就是我的一些個人建議：投資者真的不能盲目的追收益，盲目跟風入市，否則，容易被套在高位，應該考慮多方面的因素，收集多方面的資料，理性投資。股票這么行業技術要求也比較高，我現在雖說還感覺不到，是因為我還沒有機會學習到如何用高技術操作股市，但，前人留下的各種經驗只談必然涉及的是大方面。還有，我個人支持長線投資，因為股票市場逆轉現象隨處可見，在逆轉后，該拋售就要果斷拋售，不知道這對有些人來說算不算守株待兔。在模擬炒股時不要抱著玩玩的心態，要在期間培養建立和驗證適合自己的操作方法和規則。有條件的還可以小量資金進入股市做實盤操作，今天我也去證券公司開了賬戶，決定真實的感受一下股市帶來的大起大落感，我覺得，這也是學金融所必須經歷的。
投資分析報告14
經查閱相關資料，我對上峰水泥股票作了以下分析，報告內容如下：
首先，探討證券市場，一定要探討宏觀經濟，因為任何一個市場都是經濟的直接而具體的虛擬反應。要么正面投影，要么逆向投影，總之股市無論如何都會將經濟的真實情況，通過一種鏡像反射出來。
宏觀經濟與政策分析
由于世界經濟一體化趨勢逐步增強，包括證券市場在內的金融市場的影響相互加深，一國匯率的波動也會影響其證券市場價格。股市變動風云莫測，受到很多因素的影響。具體宏觀經濟對證券市場的影響主要表現在：
1、境外市場對股市的影響，世界經濟開始逐漸進入二元市場，之前是歐洲和美國，但歐洲衰退太快，中國因此替代了歐洲。形成了中美二元關系。從美國經濟邏輯來看，美股和美元20xx年都將面臨因為經濟而引發的衰退，美元對世界的影響將開始進入真實的下降區間。
2、宏觀基本面：PMI指數攀升至50%枯榮線水平上方，但不足表明制造業動力十足；
3、市場面：軟件服務，互聯網，傳媒娛樂，環境保護等板塊出現加速上揚的態勢，但前期熱點輪換格局不會改變。
行業分析
隨著經濟的逐步發展，建筑業已經成為我國國民經濟的支柱產業，同時為推動國民經濟增長和社會全面發展發揮了重要作用。近年來，建筑業呈現平穩上升態勢，因此建筑材料結構體系具有獨特優勢，應用領域不斷擴大。
行業市場結構
水泥市場銷售結構一般包括渠道銷售和終端銷售。渠道銷售即所謂的分銷，通過培養經銷商，可以比較容易地控制應收賬款，便于管理，有助于開拓市場，是一種被大多數企業廣泛采用的銷售方式，且隨著企業競爭轉向農村市場，分銷的方式還會加大；終端銷售指直銷，受多數老牌企業所推崇，直銷的對象多是重點工程，其中間環節少，有助于提高企業的獲利能力。
行業盈利模式
水泥行業的理想盈利模式是通過擴大規模取得區域競爭優勢，從而加強對價格的控制力，爭
取到產品價格話語權，保證水泥價格的穩定，從而實現企業可持續增長。
結合行業形勢，上峰水泥公司繼續延伸與優化產業鏈戰略，在沿長江經濟帶和“一帶一路”雙區域穩步提升內在競爭力，并努力提升高盈利區域銷售量，保持長江中下游核心市場的銷售量穩步增長。由于新疆地區季節性因素及華東地區一季度市場價格低迷，公司上半年利潤率下降，但產品銷售結構繼續改善，在核心區域的銷售比重穩步提升。國際化運營方面，公司吉爾吉斯斯坦和烏茲別克斯坦項目穩步推進。
上半年，公司堅持注重夯實管理基礎，重抓節能降耗，通過設備技術改進、優化操作流程、提升大宗物資供應管理以及管理信息化的推進，公司水泥熟料能耗指標逐漸達到行業先進水平。公司按照計劃對生產線進行環保技改，環保生產能力大幅提升，為公司履行環保生產的社會職責提供了有力保障。
在當前水泥行業“去產能、調結構”的大環境下，公司將堅持強化內部管理，提升核心競爭力，優化產品結構，拓展海外市場，延伸和優化產業鏈，實現持續穩定健康發展的目標。公司分析
首先，公司核心競爭力體現在以下幾個方面：
1、機制優勢.
公司是較典型的民營企業主導的混合所有制企業，將不同企業體制和文化的包容融合作為管理基礎之一，既高效靈活、又嚴謹務實，內部控制規范透明，財務穩健，信息化程度高，ERP系統貫穿運營控制整個關鍵流程。
2、政策鼓勵優勢.
20xx年12月公司被列入重點支持企業。國家政府對列入重點支持的大型水泥企業開展項目投資、重組兼并，有關方面應在項目核準、土地審批、信貸投放等方面予以優先支持。
3、區域布局優勢.
公司國內制造基地布局在沿長江經濟帶地區，擁有較好的市場基礎和較大的產品需求、穩定而充足的石灰石資源保障、沿江沿海優越便捷的物流條件；目前公司又率先走出國門，在新興市場經濟體積極拓展，在政府倡導的“一帶一路”地區籌建項目，具有極為廣闊的發展空間和潛力。
4、技術與經驗優勢.
上峰水泥具有30年水泥專業化發展歷史，也是國內最早投入新型干法水泥工藝生產與研究的企業之一，公司工藝先進，設備精良，高效穩定，各熟料生產線均配備了余熱發電系統，自動化控制程度較高，掌握和具備了低碳燃燒和脫硝等獨特的.環保與節能技術。公司管理團隊具有多年水泥專業化管理經歷，對水泥及相關產品生產制造與管理控制具有豐富的技術經驗。
5、品牌優勢.
上峰水泥品牌已有30年以上的市場傳播積淀，在市場上擁有較高的知名度和美譽度。公司財務報表如圖：
20xx年上半年我國經濟增長有所企穩，水泥需求在緊密相關的基建投資和房地產投資復蘇回升形勢下，呈低速增長態勢。根據國家統計局統計，20xx年1～6月份，我國水泥產量11.1億噸，同比增長3.2%，其中華東地區同比增長1.2%。但上半年全國水泥熟料產能利用率較低，為64.5%，整體市場價格水平相比上年同期仍然偏低，導致行業效益比上年同期下滑。上半年水泥行業實現銷售收入3,828億元，同比下降4.7%；實現利潤總額95.5億元，同比下降26.6%。具體的財務分析如下:
從公司整體的業務經營可以從下圖分析
近幾年來，公司主營獲利能力大幅增強，經營效益保持穩定，但需提高�？傎Y產收益能力略有下降，回報股東能力增強。營業收入由虧轉盈，營利增速步入上升通道。企業成長潛力得到恢復，業績成長需要其他因素支撐，總體來說，公司規模加速擴張。
舉幾個例子來說：
本期存貨周轉率1.63，去年同期為4.57，產品市場競爭力明顯減弱，
本期長期負債權益比率28.31%，去年同期為13.66%，中長期融資能力受到很大抑制。本期流動比率0.70，去年同期為0.60，短期償債能力承壓非常明顯。
本期銷售現金比率10.59%，去年同期為11.02%，不利于提升公司資金利用效率；本期現金流量凈額增長率3.30%，去年同期為-69.49%，可持續經營能力明顯好轉。
根據公司狀況了解到，16年初至今，公司產品結構改善，水泥產品銷量提升，隨著熟料及水泥價格回升，2、3季度已顯示盈利彈性。
技術分析
k線分析
7.6出現3只小兵，預示之后一段時間股票價格將有較大幅度的增長（如圖1）
圖1圖2圖3
9.14黃昏之星，股票價格將下跌（如圖2）
12月1、2、5日3天連續出現光頭光腳大陽線，股票價格短時間內將大幅上漲，牛市將要來臨。（如圖3）
形態理論
5.9-5.23雙重底，股票價格將由跌勢轉為漲勢，預示股票價格將在一定時間內上漲。（如圖4）
圖4圖5圖6
缺口分析
7.22產生向下跳空缺口，未來股價將有大幅度跌幅，并且股價將持續低迷較長一段時間。（如圖5）
12.1-12.5連續3次出現向上跳空缺口，預示未來股價將有較大幅度的增長，牛市即將來臨。（如圖6）
技術指標分析
Macd指標（如下圖）
7.26diff向下穿過dea，股價有較大幅度的下跌，盡管8.18，兩線交匯，股票價格稍微抬頭，但并沒有成交量的放大，股票價格迅速回彈，并保持了較長時間的低迷狀態，diff與dea幾乎重疊，直至11.30，diff穿過dea迅速上揚，并保持上揚態勢，兩線差距迅速擴大，股票價格在短時間內急劇拉升。
移動平均線指標（見右圖）
7.22-8.2股價下跌，ma5依次下穿ma10、ma20、ma30，但止步于此，
并沒有下穿過ma60，跌勢停止。股價下跌幅度有限，可視為短期內
的股價調整，使得股價回落到正常水平。
Rsi指標分析
10.26-11.24，rsi指標雖有波動，但都未有劇烈的活動，也未
跌破30或長破80，11.25，rsi6迅速穿過rsi12及rsi24，并
在短時間之內拉開距離，沖至99點，并保持較長時間。持有
人應保持警戒，在適當時機賣出股票。（見右圖）
綜合分析
整體來看，上峰水泥公司產品結構優化，水泥產品銷量提高，且價格回升進程中產品盈利能力有所改善，對未來的發展是有利的，但也避免不了下滑。
從公司財務方面來看，經營效益保持穩定，公司規模加速擴張，但業績成長需要其他因素支撐，因為產品市場競爭力明顯減弱并且中長期融資能力受到很大抑制，短期償債能力承壓非常明顯�？傮w來說，回報股東能力增強、營利增速步入上升通道，未來財務前景看好。從技術面看，股票價格在短時間內急劇拉升，未來短時間內會引起一定的回調，但從長遠來說，公司前景看好，處于上升通道，伴有階段性放量，未來上升的態勢會延續。投資建議
短期：適宜買入，但應警惕短時間內的價格調整性下降風險。
長期：公司財務前景看好，股票價格處于上升通道，適宜長期性投資。
投資分析報告15
集團公司，是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司，是指以資本為主要聯結紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業法人聯合體�，F在的集團公司，特別是投資類集團企業，經營規模比較龐大，通�？绲貐^、跨行業，呈現多元化和綜合化特點，子、孫公司眾多，管理鏈條較長。如何才能使企業管理層及時掌握經營狀況，做出有效的決策和戰略選擇，一份高質量的集團財務分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準確完整的將企業經營情況進行深入分析，對過去、現在的經營成果有充足的認知和反思，從而更好的提高企業決策水平。
一、投資類集團財務分析報告的特點
財務分析報告是企業依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯系，運用一定的科學分析方法，將公司的經營情況、資本運作情況做出客觀、全面、系統的分析和評價，并進行必要的科學預測而形成的書面報告。而投資類集團財務分析報告與一般企業的差別較大，主要有如下特點：一是投資類集團公司由集團總部、產業子集團和成員單位組成。集團總部是最高的決策機構，核心職能是資本投資，產業子集團是二級決策機構，核心職能是資產配置，成員單位是經濟實體，核心職能是業務運營。投資類集團公司核心在于對各種生產要素進行優化配置和有效利用，以實現集團整體利益最大化。針對這一的特征，財務分析報告應更加關注集團的戰略目標達成、企業價值創造、資源配置等方面的'情況。二是由于投資類集團公司下面的產業呈現多元化發展，管理鏈條較長，以至財務分析報告的內容很大一部分需要由下而上的進行報送，各企業報告側重點不同，且上報的流程復雜，周期較長。三是投資類集團公司重點關注股東財務是否保值增值，股東財富最大化，因此在財務分析報告中應避免陷入經營管理細節的分析中去。
二、財務分析報告的準備工作
(一)注重財務分析體系的建立一是需要將財務分析的重要性進行普及，讓每一個所屬單位都能夠重視，注意財務分析和實際業務進行緊密聯系;二是需要設計分析的格式，分析格式要在一定程度上進行統一，方便歸納匯總，各公司也可根據自身行業和業務的特點在分析報告中進行一些變動;三是明確各級企業上報財務報表及分析報告的時間節點，以便有的放矢的開展工作，集團本部規定股權二級企業的報送時間，股權二級企業可以自行安排下屬企業報送時間;四是各單位需要有側重點的進行分析，因為所屬公司所處的行業不同，業務重點也不同;五是需要有后臺保障，創建穩定的信息支持系統，加強財務信息的互通;六是建立財務分析報告的評價體系，集團本部應該對各公司分析報告報送時間、質量等情況進行評分，有獎有罰。
(二)財務分析崗位做好相關準備工作提前建立行業對標企業庫，在信息支持系統的基礎上編制財務分析所需的表格，例如：公司結構明細表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細表、股權及固定資產投資明細表、分板塊統計表等，以便在獲取合并數據及所屬公司報告以后能夠及時準確的編制財務分析報告。
三、財務分析報告要點
鑒于投資類集團層面的經營者大部分都是財務外的背景，因此在財務分析報告草擬過程中應盡量不使用專業術語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實，表達觀點。在分析報告的格式方面建議選取總―分―提示的大框架進行闡述，有利于集團的經營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經營的主要情況，具體要點說明如下：
(一)總括部分財務分析報告的第一個部分應簡明扼要的對集團整體的經濟運營情況進行描述，主要應包括收入利潤指標、資產規模指標、利稅經濟增加值及國有資產保值增值率、融資投資情況、經營凈現金流量，可以對相應指標的同比環比情況進行分析，這些指標能夠在開篇就給決策者們一個公司經營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進行描述說明，年度或者季度末還應將納入合并報表的單位名稱、集團持股比例、注冊資金、股權級次及主營業務內容編制成表，讓經營層們了解整個集團控股公司組織構架的概況。
(二)分項部分1.主要財務指標的行業對標分析。指標可選取國資委上年出具的企業績效評價標準指標，其中就設有投資類企業的指標。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行對比，可以從各個指標處于行業的優、良、平均、較低、較差的情況看出集團公司四個層面的情況，同比指標也應同樣測算出來以便進行對比。以上可用表格的方式呈現，同時需要用文字描述來表達。文字描述應分別對集團的盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行描述，處于行業某種水平主要原因是什么，表明公司承擔著某種風險或不確定性，應該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。2.同行業企業對比分析。選取同行業上市的公司，在其季度報表披露的下月財務分析報告中可增加同行業對比分析。主要是對資產、利潤、銷售利潤率、凈資產收益率、經營凈現金流進行對比分析，讓經營者們了解本集團在業績所處的地位。同時應該關注國內外經濟大勢、宏觀調控政策和產業政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對集團整體或局部未來經營業績的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結構、年化利率，以及環比同比情況進行分析比較。還需要將權益類融資還原為債務對資產負債率進行測算，并提示風險。擔保情況主要從新增擔保金額，擔保余額，占凈資產的比例，以及擔保的結構，即集團內部和外部分部進行分析。投資情況主要從四方面進行描述，一是股權投資，即對參控股公司的注資情況;二是項目及固定資產投資;三是對外發放委托貸款情況;四是內部借款情況，即內部單位發放的統借統貸和調劑資金情況。4.集團控股公司分板塊進行分析。投資類集團內部由于行業涉及面廣，首先需要跟戰略部門或是經營部門把集團的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰略部門的意見為主。其次應該分別對每類板塊進行資產總額、凈資產、總收入、利潤總額的絕對數和相對數進行提取整理。在板塊劃分時，可能會出現股權二級企業所屬的子公司不在其同一個板塊內的情況，這時應該采用以末級企業的報表數為基數，上級企業的數據以合并數減去單戶數填列出資產和收入利潤指標。再次，對整理好的數據匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻產出的情況，同時再對每個板塊內標桿企業、虧損企業、重要虧損原因進行逐一分析。5.集團參股企業情況分析。參股企業作為投資類集團公司一個重要的組成部分也應該單獨劃定一個部分來描述。主要從其當年確認的投資收益及分紅方面來描述，結合各行業的情況、宏觀形勢，對效益主要貢獻單位進行描述，同時對虧損企業也進行問題查找，并重點描述相關原因。
(三)提示與建議該部分是整個財務分析報告的結論部分，對于投資類集團財務分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個部分的內容進行總結提煉，從詳細的分析中拔高，結合集團戰略、企業價值、資本流動等重要問題和風險進行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議。在整個財務分析報告的最后進行提示與建議，有利于經營者們能夠一目了然的關注到企業重要的信息。
四、注意事項
一份高質量的投資類集團財務分析報告除了編制前應該做好準備工作，編制時要點突出，思路清晰，有理有據，還應該注意以下事項：
(一)緊密結合公司戰略，重點突出財務分析人員應該對宏觀經濟環境有所了解，對集團所涉及的主要行業的信息和相關企業情況保持高度敏感。應該抓住集團在可預見時間內的大致方針政策，領悟集團發展戰略，熟悉集團業務，以便財務分析報告能夠更貼近公司發展要求，同時能夠更準確的貼合經營者最想了解的信息，做到重點突出。因此做財務分析不能僅僅只是財務分析崗位人員自己的事情，還是應該在一定范圍內集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。
(二)簡明扼要進行論述在分析過程中，難免會遇到一些復雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會讓經營者們不知所云。因此面對這樣的問題，應該要理清脈絡、抓大放小、摒除無關信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結論。
(三)突出問題及矛盾可持續反映對于企業價值創造的重大風險和突出問題，應在尊重事實的基礎上重點分析，篇幅可以長一點，語言可以用重一些，必要時可形成專題報告上報經營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善，可以持續進行反映，以便經營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團，但每一個集團處于不同的環境，不同的發展階段，不同的發展方向，因此財務分析報告的要點和內容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團財務分析要點進行了探究，不能一概而論。
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